蟠龍湖位於寬城西南部，是因華北最大水利水電工程－－潘家口水庫蓄水而形成的人工湖，在空中鳥瞰整個湖面恰似一條舞爪擺尾、騰雲欲飛的巨龍，故稱“蟠龍湖”。該湖控制灤河總流域面積3.37萬平方公里，總庫容29.3億立方米，湖區總面積180平方公里，水面面積74平方公里，寬城境內水面面積佔總水面面積的71%；回水長度75公里；特定水位224.7米，正常蓄水位222米，死水位80米；年平均氣溫9.0～9.2℃，年降雨量700～780毫米，年無霜期170～175天。
湖區旅遊資源豐富，是華北區域水域面積最大、植被覆蓋率最高、歷史遺蹟保存較爲完整的水上休閒旅遊區。湖區內水道綿延100多華里，水道內湖水清澈、碧波盪漾、雲水相映、如夢如幻；水道兩岸峭壁高聳、峯奇石異、古柏蒼松，如詩如畫。在絢爛多姿的自然美景中，人文景觀與自然景觀渾然一體，景區文物古蹟薈萃，歷史、民俗、宗教、生態特色相得益彰。湖區內景觀景點多達60餘處。這裏不僅有十里畫廊、盤龍洞、仙居溝、神象山、扁擔眼山、神兔望月、駝峯山等鍾靈神秀、數目衆多的自然景觀；而且還有可追溯到戰國時期的萬里長城、曹操北征烏桓經過的盧龍古塞遺址、戚繼光鎮守十六年的喜峯口、潘家口、冀東軍分區游擊戰爭的根據地、《大刀進行曲》誕生地等積澱深厚、歷史悠久的人文景觀；《鎮長》、《巴掌小學》、《鬼子來了》等影視基地同樣讓遊客欣然前往、流連忘返。陳子昂、高適、陸游、戚繼光、康熙、高士奇、何香凝等古今名人雅士對此處多詩詞稱頌。康熙詩《出喜峯口詩云“一道鳴鑾度，三驅振旅還。莓苔天半石，松恬雨中山。險設關門壯，時清堠火閒。孝陵佳氣近，縹緲翠微間。”
整個湖區湖光山色，交相輝映，恰似桂林山水，猶如灕江風光，有“北國江南”、“塞外桂林”的美譽。與金山嶺長城和燕山主峯霧靈山並稱爲承德的“紫塞三絕”。