位於浙江省紹興縣稽若耶溪源頭（今會稽風景旅遊區）的若耶山下，寺名“平陽”，因其在會稽之南，地勢文闊平坦，又是羣山環抱，春秋時越國始祖允常居此立都城。
據《嘉泰會稽》記載∶東晉著名道士葛玄（號仙翁）曾居若耶山修道，相傳所隱桐兒化白鹿，故山又名爲“化鹿山”。又據清《康熙會稽縣》記載∶平陽寺前身爲“平陽道觀”，此地羣山錯黛，環澗碧流，羽士興焉，道觀毀於明初兵燹。又據《中國佛教史》記載∶清順治十七年（一六六○年），高僧道師奉帝命離京還山建平陽寺，作住持，賜號“弘覺禪師”；康熙五年（一六六○年）時規模六井，樓建七楹，檐高八尺；康熙四十四年（一七○五年），帝南巡，賜額“傳燈寺”，並題“名香清梵”一匾；康熙五十二年（一七一三年）又御賜《金剛經》一部；乾隆五十二年（一七八七年），帝頒《大雲》、《輪褥》兩經各一部，寺內還有道師血書的《法華經》全部。從此，平陽寺名聲赫赫，成爲朝廷高官朝拜的主要佛門去處。據紹興祖輩相傳，順治帝出家後遊至平陽寺居焉其事，雖不見有何志書記載，惟康熙帝兩次南巡，至平陽寺而返，傳者謂爲省親。據道師於康熙壬子夏（一六七二年）在寺內所題“庵傳積翠，法南老之歸休～錫指天台，師悟翁之勇退”中的“歸休”、“勇退”顯有所指。
平陽寺最具特色的佛教建築是藏經樓，樓內簡樣的樑柱始終潔淨、無塵無埃；頂椽和屋樑不見蟲蛀痕跡，直如方纔擦洗一般。據說藏經樓建成三百多年以來，從未撣帚洗擦，至今仍一塵不染，實屬世界奇觀，中外名士聞此奇觀慕名而來者爲數甚衆。一九七一年，南斯拉夫文化代表專到此考察，從中央到地方的各級新聞單位多次作過專題報道，然至今尚無人對此無塵之因下過定論。而民間廣爲流傳則說是順治皇帝隱居平陽寺爲僧時，曾放一顆吸塵珠吸塵納垢的緣故，據史籍記載，平陽寺自道師後，由天嶽禪師繼方丈席，聲振海內，十方敬仰。
寺原佔地一萬九千九百八十平方米，大殿、竂舍近百間，地產兩千畝，至清未尚有僧人百餘，有道師塑像，另有《重修平陽寺大殿募疏》碑一方，文載毛奇齡《西河合集》。綜上所考，平陽寺是駐過兩代國師、沐過三朝皇恩的清朝名剎，一九三六年，殿東一側圮，寺僧福堂暨紹興佛教居士童國贛等曾募修。同年，抗戰爆發而擱置，主要建築年久失修而屢次倒塌。
平陽禪寺曾藏有弘覺禪師血書《法華經》全部、康熙贈與禪田黃鉢、千佛袈裟，時人號稱“平陽三寶”。一九四一年，-浙東行署主任杜某將“平陽三寶”移至天台山國清寺收藏。一九五一年，寺院停止了宗教活動，房屋由所在村改建民房和茶廣。因而，寺內所有經書和文物全部失散，一九五六年臺風捲席平陽禪寺，僅存藏經樓及側廂數間。一九五八年“大鍊鋼”時，寺內千人鍋及鑄有-重約三噸的大鐘遭毀，一九八八年，有關熱心居士發起勸募，被修藏經樓並移作殿用，重塑佛像，購置供具，平陽寺復興，建築規模初具寺院格局。一九九二年九月二十八日，紹興縣政府批准平陽禪寺爲對外開放寺院。目前，已有大小佛像四十四尊。
紹興市政府將該寺列入會稽風景旅遊區的重大開發專案，於二○○○年恢復以往建築規模。平陽禪寺在住持印祥帶領下-濟生，省內外香客募款出資，修建寺宇及購置一切佛器等，善男信女做佛賬、掛彩幡屢見不鮮，使大雄寶殿、藏經樓等顯示一派新氣象。