美容小売ブランド（世界トップ10の美容・日用化学品グループ、上半期の売上高は9,480億元）

世界トップ10の美容・日用化学品グループの今年上半期の売上高は合計9480億元

今年も中間財務報告の季節がやってきました。 2日前、コティの2023年度年次報告書と第4四半期業績報告書が発表され、世界トップ10の化粧品グループの上半期売上データが全て発表された。幸せな人もいれば、悲しい人もいます。業績が大幅に向上した企業もあれば、負債返済のために自社の株式を売却した企業もある。いわゆる決算シーズンの悲喜こもごもです。

美容業界の大手企業の財務報告は常に業界内で注目を集めています。そこから、これらの美容企業の動向だけでなく、市場動向や下半期の人気のトレンドも見ることができます。今年上半期のこれら 10 件の財務報告から、どのような異なるシグナルを解釈できるでしょうか?

売上データから判断すると、今年上半期の売上高上位10社の美容・日用化学品企業は、プロクター・アンド・ギャンブル、ユニリーバ、ロレアル、ジョンソン・アンド・ジョンソン、エスティ・ローダー、バイヤスドルフ、LVMH、資生堂、ナチュラ・アンド・コー、コティとなっている。そのうち、プロクター・アンド・ギャンブルが407億ドル（約2,961億人民元）で第1位となった。今年上半期の売上高が2000億ドルを超えたもう一つの企業はユニリーバだった。プロクター・アンド・ギャンブルとユニリーバは、今年上半期の売上高が2000億ドルを超えた唯一の2社でもある。

2000億元と1000億元の層に分けると、第1層にはプロクター・アンド・ギャンブルとユニリーバが含まれ、前者の売上高は2961億元、後者は2409億元である。第2層はロレアルグループ1社のみで、上半期の売上高は1626億6000万元だった。残りの7社はいずれも資産が580億元以下だった。上位10社の美容企業のデータによると、今年上半期の化粧品売上高の閾値は192億元だった。上位10社の今年上半期の売上高は合計9480億元だった。上記のデータは、これらの企業の日常的な化学および美容事業のみをカウントしていることに留意してください。

初期の市場から判断すると、P&G の売上高の高さは継続的な価格上昇に関連しています。 「増加、増加、増加」は過去2年間のP&Gの発展の主要テーマでした。クレスト、タイド、パンパースからオレイ、オーラルB、SK-IIまで、P&Gはすべてのブランドの価格を値上げしました。価格上昇の直接的な結果として、出荷量は減少しているにもかかわらず、純売上高は依然として増加しています。

第一階層に位置するユニリーバは、明らかにP&Gの「成長、成長、そして成長」の道をたどっていなかった。 2023年1月から6月までのグループの売上高が前年比2.7％増加したことから判断すると、同社は美容と健康、パーソナルケアの2つの事業に依存していた。ユニリーバの美容・健康事業は今年上半期に62億ユーロの売上高を記録し、基礎売上高は9.1%増、数量は3.8%増加した。

上位10社の美容企業のうち、業績が低下したエスティ ローダーとナチュラ アンド コーを除き、他の企業はプラス成長を維持した。エスティローダーの売上高は前年度比5.2％減少した。エスティローダーは、中国海南省が島外免税ショッピングの監督を強化しており、それがエスティローダーグループを含む外国ブランドの成長余地をある程度圧迫していると主張した。

実際、チャネルの観点から見ると、免税店チャネルと購買代理店チャネルへのエスティ ローダーの過度の依存は、エスティ ローダーのブランド構築に無視できない影響を与えています。 2019年、エスティ ローダーの中国免税チャネルでの売上高は23%に達した。エスティローダーのカウンターと免税店の価格差が大きすぎます。第7世代の小さな茶色のボトルは店頭では695元で販売されているが、免税店では300元強でしか販売されていない。

注目すべきは、エスティ ローダー グループ全体の業績は芳しくなかったものの、香水部門の売上は前年比 14% 増と上昇傾向を示したことである。その中で、トム フォード ビューティー、ルラボ、エスティ ローダーの香水製品はすべて二桁の成長を示した。

同様に、バイヤスドルフ社も「代理購入」によって事業に影響を受けた。バイヤスドルフの財務報告によると、2023年度上半期の売上高は前年同期比9.9%減の2億9400万ユーロとなった。バイヤスドルフは、同社の化粧品ブランド「ラ・プレリー」が業績面で「大失敗」を喫したと指摘したが、その主な原因は購買担当者がアジア太平洋の旅行小売市場に多大な損害を与えたことだ。

ナチュラ・アンド・コーは、複数のブランドを展開するジレンマに直面し、感染症流行後の消費者行動の変化により一部事業部門の業績が不透明となり、業績が低迷したと主張した。 4月にイソップを25億2500万ドルで売却した後も、ナチュラ＆コーは市場で依然として多くの困難に直面していることがわかります。

これら上位10社に加え、ヘンケル、アモーレパシフィック、LG生活健康グループなども上半期の業績を発表した。そのうち、ヘンケルグループのヘアケア事業の売上高は124.15億元で、前年比7.8%増加した。アモーレパシフィックの売上高は111億1800万元で、前年同期比10.9%減少した。 LG生活健康グループの美容品売上高は80億7600万元で、前年同期比4.5%減少した。韓国の化粧品大手２社の業績はともに低下しており、これは中国における韓国化粧品の失敗が議論の余地のない事実であることを示すのに十分である。

国家統計局が発表したデータによると、2023年上半期の国内化粧品小売売上高は2,071億元で、前年同期比8.6%増加した。中国市場は流行後徐々に回復しており、国内市場における大手美容企業の業績も目覚ましいものとなっている。

多くの企業の財務報告を見ると、アジア太平洋地域、特に中国市場の業績が大きく伸びていることがわかります。例えば、ロレアルの中国本土市場は第2四半期に力強く回復しました。中国を地域本部とする北アジア市場は、今年上半期に3.9%成長した。ロレアルにとって世界第2位の市場である中国は、同社のグローバル事業の発展にとって重要かつ影響力があることがわかります。

また、資生堂の日本、中国、米国などの地域での化粧品小売売上高はそれぞれ63億元、65億元、39億元で、成長率はそれぞれ8.%、12.8%、-10.5%でした。小売売上高と成長率の両面において、中国市場は世界でもトップクラスにランクされています。ユニリーバのアジア太平洋・アフリカ地域は売上高でトップの地域市場となり、今年上半期の売上高の44％を占め、売上高は134億ユーロ、基礎売上高は9.1％増、数量は1.1％増加した。

中国市場の回復により、大手企業も中国市場での事業を拡大するようになりました。 2023年度には、エスティローダーのヘアケアブランド「アヴェダ」が初めて中国市場に参入し、香水ブランド「ルラボ」も上海に初出店した。エスティ ローダー グループは3月、中国イノベーション＆R＆Dセンター内に「男性向け効果的スキンケア研究センター」を設立し、中国の男性消費者に特化した研究開発センターを設立した初の国際的美容大手となった。

コティが中国市場を重視していることは、3か月以内に中国地域でのリーダーシップが2回交代したことに反映されているだけでなく、一連のオフライン活動にも反映されており、国内市場の重要性をさらに証明しています。今年3月、コティグループは中国市場でのプロモーションに注力するブランド「ランカステ」の新製品ラインを立ち上げ、関暁童氏を広報担当として正式に発表した。現在、ランカスターのオフラインブティックは杭州と南京にオープンしています。同時に、オンラインのTmallとDouyinの公式旗艦店も運営を開始しました。

これらの巨大企業については、2023年上半期の回答がすでに提出されている。今年後半は、引き続き新たな市場を探し続けることが唯一の選択肢となるかもしれない。下半期の市場動向はどうなるのか、そして美容市場にはどんな変化が起こるのか。これらの企業が今後もどのように素晴らしい成績表を発表していくのか、注目していきたい。