運用データ指標システム（ファンド業務データに基づく運用指標システム）

ファンド業務のデジタル運用のためのインデックスシステム

運用はビジネス目標を達成するために役立ちます。実際の運用においては、ユーザー運用、製品運用、イベント運用、コンテンツ運用など、あらゆる運用アクションと結果を定量化できるため、運用アクションがより科学的になり、推測や直感が減ります。

公募ファンド事業の特徴は、ユーザーの転換が難しく、ユーザーの維持率が高く、ユーザーの活動が市場のパフォーマンスと強く相関し、粗利益率が低いことです。

製品戦略の観点から見ると、類似製品が増え、全体的な製品ラインが長くなり、トラフィックベースの製品が少なくなります。ヒット商品を生み出すのは難しい。

ユーザーの心理的観点からは、市場の原動力に加えて、ファンドの過去の実績、ファンドマネージャーの過去の実績、さらにはファンド会社の過去の実績も考慮されます。これは債務商品よりもはるかに複雑です。ユーザーは、利回り、流動性、販売プラットフォームの背景に基づいて債務商品を選択します。

データ指標の観点から見ると、債務商品の固定期間の収益特性により、データ指標システムは比較的単純になります。一方、公的資金商品のデータ指標システムは、利用者の償還の予測不可能性、利回り変動に影響を与える要因、マネーマーケットファンドの利用者と非マネーマーケットファンドの利用者の違いなどを考慮する必要があり、指標システムはより複雑です。

公募ファンド事業については、募集・償還による手数料収入と既存規模による管理報酬収入が収入源となります。収益は、ユーザーと製品という 2 つの観点から見ることができます。したがって、指標体系は、ユーザーと製品の 2 つのロジックから分解できます。

市場指標の目的は、マクロ的な観点から現在の事業展開状況を判断することです。

指標をビジネスアクションにリンクさせるために、コア指標が最終的に実行可能な要素に該当するように、指標を複数のレベルに細分化します。 （申込みと引き換えは、確定した申込みと引き換えを指します）

第 1 層のコア指標は、収入源 (申込/償還額、非マネー マーケット ファンドの AUM、マネー マーケット ファンドの AUM) を直接示します。

第 2 レベルの指標には、ユーザーの観点から、新規ユーザー数、新規ユーザーの加入金額、既存ユーザー数、既存ユーザーの加入金額、非マネー マーケット ファンド加入ユーザー数、非マネー マーケット ファンド加入金額、固定投資加入ユーザー数、固定投資加入金額、ポジション保有者数、ショート ポジション保有者数、過去の加入ユーザー総数、非マネー マーケット ファンド加入ユーザー総数が含まれます。

商品の観点から見ると、マネーマーケットファンドの申込額、マネーマーケットファンドの償還額、非マネーマーケットファンドの申込額、非マネーマーケットファンドの償還額があります。

保有収益の状況に応じて、普通申込額、補充申込額、利益確定償還額、損切り償還額に分けられます。

この時点で、市場データを観察することで、ビジネスの発展についてよりマクロ的な理解を得ることができます。基本的な市場データの変化は、可能性のある方向まで遡ることができます。運用アクションは市場全体のパフォーマンスにも反映されます。

広範な市場指標を入手した後は、成長ポイントと問題点をより適切に発見するために、特定の主要データの変化する傾向を示す、より詳細な指標システムが必要です。 （マネーマーケットファンドと非マネーマーケットファンドに加入するユーザーの間には大きな違いがあるため、以下の指標は、非マネーマーケットファンドであるかどうかに応じてさらに細分化する必要がありますが、ここでは一つ一つ詳しく説明しません）

ユーザーはビジネス開発の基盤であり、ユーザー関連の指標はビジネスの健全性と可能性を反映します。

ユーザーライフサイクル管理の観点から、ユーザーは、そのステータスに応じて、新規登録ユーザー、新規追加ユーザー、アクティブユーザー、サイレントユーザー、潜在的な解約ユーザー、解約ユーザー、リピーターユーザーに分類できます。ここで各ディメンションを定義する必要があります。

• 新規登録ユーザー: 登録済み (一部のマルチレベルビジネス プラットフォームでは、これをアクセス動作と呼ぶことがあります) だが、サブスクリプションを完了していないユーザー。
• 新規ユーザー: 同じ日に最初の購入を完了したユーザー。
• アクティブユーザー: 過去 1 か月以内に購入を行っており、ショートポジションを持っていないユーザー。
• サイレントユーザー: 過去 1 か月間に購入を行っておらず、ショートポジションを持っていないユーザー。
• 潜在的な解約者: 登録したが、過去 1 か月間にポジションを持っていないユーザー。
• 失ったユーザー: 過去 1 か月間に登録しておらず、ポジションを持っていないユーザー。
• リピーターユーザー: 購入リクエストを送信する前の前取引日にショートポジションを持っていたユーザー。
• 過去のサブスクリプションユーザー数: 過去にサブスクリプションを完了したユーザーの数。

ユーザー管理のプロセスにおいて、成長は比較的重要なトピックです。シナリオによっては、ビジネスにおける成長の重みが 50% を超えることもあります。成長効率を明確に理解し、成長効率を最適化することが成長のための最優先事項です。そのため、合理的かつ効果的な成長指標を確立する必要がある。

成長経路に応じて、新規アクティブ化ユーザーの UV、当日の新規登録ユーザー数、過去に購読したことのないユーザーの UV、新規登録および新規購読ユーザーの数、過去に購読したことのない新規購読ユーザーの数、新規ユーザーの平均注文額、当日の新規ユーザーの再投資率、7 日以内の新規ユーザーの再投資率、30 日以内の新規ユーザーの再投資率などの指標が必要です。

成長過程においては、各チャネルは大きく異なるため、上記の指標に基づいてソースチャネルを区別する必要があります。

成長プロセス指標：登録当日に口座開設、当日にリスク評価を完了、当日に口座開設を完了。これらの指標は、ビジネスの 0-1 段階ではより重要です。ビジネスが成熟した後は、これらの指標を参考にすることができます。

ユーザー獲得は、開口部の大きさに関係なく、ファネルの開口部のようなものです。背後のファネルが大きすぎると、成長は意味をなさなくなります。さらに、ビジネスによって生み出される実際の収益もユーザーのアクティビティによって決まります。したがって、ユーザーアクティビティはユーザー操作におけるもう一つの重要なトピックです。

ここでは、ポジションを保持している古いユーザーの UV、ポジションが空である古いユーザーの UV、ポジションを保持している古いユーザーによるサブスクリプション申請数、ポジションが空である古いユーザーの数など、いくつかの指標を使用してパフォーマンスを監視できます。

ユーザーのアクティブ性（訪問、登録、サブスクリプションなどの主要な行動）に基づいて特定のデータが生成され、さまざまなデータ段階のユーザーがランク付けされ、特定のレベルが与えられます。そして、さまざまなユーザーのサブスクリプション機能を等級付けすることで、特定のメダル システムを通じてこれを表現できます。

メンバーシップ レベルの動作ロジックは次のとおりです。このトピックは非常に広範囲にわたるため、ここでは詳しく説明しません。別シリーズで解釈する機会もあります。

どれだけ多くのユーザーがいても、彼らの資金を本当に維持できなければ、収益を増やすことは困難です。そのため、収益との強い相関関係に基づいて、サブスクリプション金額の上位10製品、各製品のサブスクリプション金額、合計サブスクリプション金額、サブスクリプション数/人数などの指標に焦点を当てています。交換金額上位10位の商品、各商品の交換金額、交換者数、合計交換金額。

最後に、指標システムは中核となるビジネス目標について考えた結果であり、指標は目標の進捗状況を反映するために使用されることに留意する必要があります。ここでの指標システムの要約は、目標の論理的推論と分解として見ることができます。各プラットフォームには異なる主要製品と異なる段階があり、異なる具体的な指標も存在します。

たとえば、マネー マーケット ファンド ユーザーから非マネー マーケット ファンド ユーザーへの転換率は、多くのプラットフォームにとって重要なプロセス指標です。

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作者：Yu Yan（公開アカウント：Operation Yu Yan）、PC時代からやってきた運営者。私は読書プラットフォームを運営し、絵画を販売してきました。金融業務に従事し、信託、P2P、ファンド、革新的預金などを販売してきました。彼はオンラインビジネスに精通しているが、第三級の都市や町の消費者向け分割払いプランについても調査したことがある。現在、上場企業の財務管理業務を担当。

この記事はもともと、Everyone is a Product Manager で @余言 によって公開されました。無断転載禁止

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