ウェブサイト運営統計（流行前と流行後の世界の主要国の電子商取引普及率と電子商取引物流企業運営データの分析）

パンデミック前後の世界主要国の電子商取引普及率と電子商取引物流企業運営データの分析

疫病流行中、オンライン販売市場は急速に成長し、電子商取引物流業界に豊富な投資機会をもたらし、大量のデジタル人材、技術、資金を集めました。本稿では、パンデミック前後の世界主要国の電子商取引普及率の変化を重点的に分析し、日本、中国本土、香港、台湾などの地域の電子商取引物流会社の重要な財務データをまとめ、比較することで、世界の電子商取引市場の発展の軌跡と、アジアの電子商取引物流業界の発展の特徴と業績を観察します。

台湾の普及率は2021年に初めて2桁を超えた

統計によると、2021年には英国、韓国、中国（台湾を除く）の電子商取引の普及率はいずれも20％以上で安定しています。そのうち、英国の電子商取引普及率は2019年の15.8％から2021年には28.1％（12.3ポイント増）に上昇し、世界で最も電子商取引普及率の高い国となった。 2位の韓国では、普及率が2019年の20.8%から2021年には27.8%（+7.0パーセントポイント）に増加しました。 3位の中国は20.7％から24.2％（3.5ポイント増）に増加した。

中国・台湾では、2021年に電子商取引の普及率が初めて2桁を超え、10.8％に達し、流行前の2019年と比較して3.3％増加しました。2021年の小売市場全体規模に基づいて計算すると、電子商取引の普及率が1％増加するごとに、オンライン小売売上高が400億台湾ドル（約91億人民元）増加することにつながります。上記のロジックによれば、台湾市場におけるオンライン小売売上高は、2019年から2021年にかけて約1,320億台湾ドル（約300億人民元）増加しました。これは成熟した小売市場における稀な構造変化であるだけでなく、業界情勢の変化には巨大なビジネスチャンスも含まれています。

さらに観察すると、2019年から2021年の流行期間中、世界中の多くの国で電子商取引の普及率が最大30％から50％増加したことがわかります。シンガポールを例にとると、電子商取引の普及率は2019年から2021年の間に7.8％増加しました。2021年の現地の電子商取引普及率13.7％に基づくと、普及率の半分以上が流行期間中に発生しました。東南アジアで最も高いデジタル人口比率という利点に加え、政府の強力な指導もシンガポールの電子商取引市場の急速な発展を支える重要な要素となっている。例えば、シンガポール当局は2020年に「電子商取引促進パッケージ」を立ち上げ、補助金を通じて中小企業に電子商取引ソリューションの導入を奨励した。開始から半年以内に2,200件を超える申し込みがあった。

2019年から2021年までの流行期間中の主要国と地域における電子商取引普及率と変化額

中国本土の電子商取引物流会社は急速に成長しており、台湾と日本の会社は安定的に運営されています。

電子商取引業界にとって最も重要な支援サービスの一つとして、電子商取引物流業界の発展は電子商取引市場の変化する傾向と密接に関連しています。 2020年の疫病発生後、アジアの電子商取引物流業界は、ロックダウンと統制、電子商取引市場の爆発的な成長、深刻な労働力不足など、多くの機会と課題を同時に経験し、事業環境は劇的な変動を経験しました。 2021年、企業は徐々に業務調整の方向性を確立し、それは各国の代表的企業の財務データパフォーマンスのますます最適化されたことに反映されました。以下では、2021年の日本、中国大陸、台湾の電子商取引物流企業（公開企業を対象とし、一部は上場企業の連結財務諸表の関連会社）の主要財務データを要約・分析し、さまざまな地域の電子商取引物流業界の発展特性と業界プレーヤーの業績を観察します。

中国本土の電子商取引物流業界

中国本土はアジア最大の電子商取引物流市場を有しており、上場関連企業数も他のアジア市場を上回っています。業界リーダーのSFホールディングスとフランチャイズ代理店企業（STOエクスプレス、YTOエクスプレス、STOエクスプレス、YTOデリバリー）がすべて株式を公開しているほか、Dada ExpressとJD.com Home Deliveryという2つのリアルタイム配達プラットフォームを所有するDada Groupが2020年に米国で上場しました。 JD.comグループから分社化したJD LogisticsとSF Holdingの子会社であるSF Expressは、ともに2021年に香港で上場した。2015年の設立以来、価格競争やM&A戦争で急拡大してきたJ&T Expressも、推定時価総額200億ドルで香港での上場を計画しており、2022年には最も注目される電子商取引物流のスーパーユニコーンとなる。

驚異的な収益成長率は、中国本土の電子商取引物流会社に共通する特徴です。 SFホールディングスは、堅調な収益成長に牽引され、2019年に日本のヤマト運輸を上回り、収益面でアジア最大の宅配便会社となった。 2021年に分社化と上場を完了したJD Logisticsも、売上高では日本のヤマト運輸をわずかに上回っている。利益実績は芳しくないが、巨額の資本注入により、中国本土企業は市場シェア獲得に向けた取り組みに資本を投入し、収益性の構築よりも市場シェア獲得の優先順位を高くしている。

台湾、中国の電子商取引物流業界

台湾の物流業界は、電子商取引物流会社を先頭に「品質革命」の波を起こし、業界の体質とイメージを一新した。中国・台湾は2020年に人口減少局面に入った。労働力不足というジレンマに正面から立ち向かうため、台湾の物流会社は近年、高騰する人件費を抑えながら限られた人員でより高い業務効率を生み出すことを目指し、さまざまな先進的な自動化技術を積極的に導入している。

一方、高品質な倉庫・配送サービスは市場において希少な資源となり、近年、業界競争の焦点は原価からサービス品質へと移りつつあります。大手電子商取引、小売、不動産グループからの多額の投資と新技術チームの積極的な参加により、電子商取引物流会社が主導する台湾の物流業界は、高度に労働集約的な産業というイメージを徐々に打ち破り、技術と知識集約的な方向へと進んでおり、それは代表的企業のさまざまな経営指標に反映されています。

2021年、台湾の電子商取引物流会社は大幅な収益増加を記録しました。その中で、新竹物流は電子商取引関連事業が50％以上を占め、収益成長率が17.0％に達して第1位となり、次いで統一速達と台湾宅配が収益成長率がそれぞれ13.8％と12.1％に達した。さらに、台湾の電子商取引物流会社の純利益率の実績は優れています。 2021年の純利益率上位7社の中国企業のうち4社は台湾企業です。その中で、ケリーグループは純利益率が11.4%に達し、最高の業績を維持した。統一エクスプレスは継続的な利益拡大の優れた業績の恩恵を受け、EPSとROEの継続的な成長を押し上げました。特にROEは2019年の26.0％から2021年には43.2％へと上昇を続け、アジアの電子商取引物流企業の中で再び投資収益率の王座を獲得した。ケリーロジスティクスとホームデリバリーエクスプレスのROEも2桁に達し、台湾と中国の物流会社の安定した運営特性を示しました。

日本の電子商取引物流業界

日本はアジアで最も早く宅配サービスを導入した市場です。同社のビジネスモデル、経営効率、テクノロジーの応用は、アジアの電子商取引物流企業にとってベンチマークとなっています。例えば、宅配便の定義を先導した業界リーダーのヤマト運輸や、日本の宅配便シェア2～5位の佐川急便、日本郵便、福山通運、西濃運輸などは、日本国内の電子商取引物流市場とともに着実に成長してきただけでなく、技術輸出、戦略的提携、資本協力などを通じて、その運営経験や人材・技術を他のアジア市場に輸出し、収益基盤を拡大してきました。中小物流事業者においては、特定の電子商取引プラットフォームと提携し、事業規模を拡大するアプローチが採用されている。例えば、「桃太郎弁当」ブランドを生み出した丸和運輸は、関東圏におけるアマゾンジャパンの独占配送パートナーとなり、18.6％の増収に成功した。

2021年、パンデミック後の回復の波の恩恵を受け、多くの日本の電子商取引物流企業は近年で最高の収益成長を達成しました。その中で、小規模なSBSホールディングスは、東芝の物流子会社を買収した後、収益が56.9％と大幅に増加し、日本の電子商取引物流企業の成長リーダーとなった。また、ヤマト運輸の収益は5.8％増加し、西濃運輸と福山通運の収益も2020年の収益減少後、2021年にはそれぞれ2.6％と2.0％増加しました。

2021年中国と日本（台湾を含む）「電子商取引物流20企業」ビジネスデータランキング

（出典：未来循環研究所）

業界は約5年ごとに大きな変化を遂げる

アジアの電子商取引物流産業の発展の道筋を振り返ると、それは常に電子商取引産業の発展と絡み合ってきました。電子商取引業界は、オンラインオークション市場から始まり、徐々に大規模な電子商取引プラットフォームへと発展し、その事業範囲も国内取引から海外商品の輸出入へと拡大しました。同じ時期に、電子商取引の物流運営モデルも同様の方向に変化しました。 ITRIと未来流通研究所は、電子商取引物流業界の長期的な発展傾向をまとめた後、業界は約5年ごとに大きな変化を遂げることを発見しました。

2005年にC2Cポイントツーポイント配送モデルが開始されて以来、2010年に大規模な電子商取引フルフィルメントソリューションが市場に参入し、2015年に越境電子商取引海外直送サービスが登場し、2018年から2019年にかけて短鎖高速配送と衛星倉庫ピッキングマッチングの高度自動化モデルが発展し始めました。 2020年以降まで、疫病はオンライン販売市場の急速な成長を牽引し、電子商取引物流業界に豊富な投資機会をもたらし、同時にサービス業界に大量のデジタル人材、技術、資金を集め、業界の変革と発展にとって重要な時期を形成しました。 2020年から2025年にかけて、アジア太平洋地域は世界の電子商取引物流市場の半分以上を占める重要な市場になると予想されており、アジアの電子商取引物流業界も最も注目される投資分野となるでしょう。

2022年には各国が徐々に防疫措置を緩和し、消費者が実店舗に戻り始めたものの、世界の電子商取引普及率の伸びは鈍化し、米国と中国の電子商取引普及率は2021年にさらにわずかに低下した。台湾、中国の電子商取引業界の2022年上半期の成長率も8.8％に落ち込み、2020年と2021年の同時期の成長率の約半分に過ぎない。しかし、企業が疫病流行中に構築した電子商取引エコシステムは、産業発展のための完璧な運営環境を作り出しました。企業は、サプライチェーンの効率化、顧客体験の提供、物流サービス、デジタル技術などの面で、パンデミック以前よりも豊富で確固とした優位性と経験を持っています。消費者が流行中に培ったオンライン消費習慣と相まって、オンライン販売および電子商取引物流業界全体は依然として安定した成長基盤を維持しています。

記事選択/現代ロジスティクス-第120号