PCB 業界はインテリジェンスの時代に入りました。 110のコアコンセプト銘柄のうちどれが2倍になるでしょうか？

1月17日、PCBコンセプト株は再び上昇し、新たな日足制限値上げの波を引き起こした。そのうち、易東電子、盛易科技、奥宏電子など多くの銘柄がストップ高となった一方、大聚ホールディングス、杭州華株、イートン電子は8％以上上昇した。 Founder Technology、Chongda Technology、Shiyun Circuitsなど、多くの大手PCB企業の株価は活発に動きました。

最近、世界的な人工知能産業の活発な発展により、PCB 産業の需要は継続的に増加しています。 AIチップの計算能力に対する需要が高まり続けるにつれて、ハイエンドPCB製品に対する市場需要は爆発的な成長を見せています。同時に、新エネルギー車や5G通信などの新興分野の急速な発展により、PCBの応用範囲がさらに拡大しました。

このような背景から、大手 PCB 企業は投資を強化し、市場の需要拡大に対応するために生産能力を拡大してきました。業界全体としては力強い上昇傾向を示しており、市場の注目度も大幅に高まっています。

業界心理は改善を続ける

PCB（中国語名はプリント回路基板）は、AI チップ、GPU、FPGA、その他の補助電子部品など、さまざまなコンピューティング コア コンポーネントを搭載する物理プラットフォームです。これらのコンポーネントに安定した電気的接続と機械的サポートを提供し、AI コンピューティング システムの物理構造の完全性と安定性を確保し、AI コンピューティング ハードウェアの正常な動作の基盤となります。

業界全体の発展状況から判断すると、世界のプリント基板市場は2024年第2四半期から上昇サイクルに入り、業界の利益は中高級メーカーの大手にさらに集中しています。 AIは業界の成長の中心的な原動力となっています。

CITIC証券は、PCB業界の利益ロジックはクラウドで継続され、徐々に端末に拡大していくと考えています。クラウドの観点から見ると、AIサーバーとスイッチ/光モジュールPCB市場は急速に拡大しており、HDIの傾向は明確であり、パッケージ基板の国内代替の余地は広い。優れた技術力と生産能力を持ち、大手顧客との共同開発に積極的に取り組んでいるメーカーが、まず恩恵を受けると予想されます。端末の観点から見ると、端末のAI応用が加速するにつれて、PCBセグメントは数量と価格の両方で上昇すると予想されており、主要なAppleサプライチェーン企業が利益弾力性を十分に発揮すると楽観視しています。

中国招商電子チームは、AI技術とアプリケーションの推進により、サーバーがPCBの最も急成長するアプリケーション分野になると指摘した。 NVIDIAのGBシリーズに代表されるAIサーバーでは、ハイレイヤーやHDI単体機の需要が大幅に増加し、高速データ伝送の要求により基板仕様の大幅なアップグレードが推進されています。 AIサーバーのPCB ASPは通常タイプに比べて数倍に増加しています。

海外の研究機関の推計によると、AIサーバーの世界出荷台数は2024年に167万2000台に達し、前年比38.4％増加する見通しだ。中でも、AI/HPCサーバーに使用されるPCBは、2023年から2028年にかけて出荷額の複合成長率が32.5%と、急速な成長の勢いを示しています。

最近、コスト、地理的、政策的利点により、PCB 業界は東南アジアへの移転を加速しており、国内の PCB 企業の中には、タイ、ベトナムなどに相次いで工場を設立しているところもあります。

コンセプトセクターは引き続き強化

Tonghuashunのデータによると、現在A株PCBセクターには110のコンセプト株がある。

地域別では、広東省に50社あり、全体の45.5％を占めています。江蘇省には18社あり、16.4%を占めています。安徽省には9社あり、8.2%を占めています。浙江省には7社あり、6.4%を占めています。

業界分布の観点から見ると、神湾第一級業界分類によると、電子企業は62社あり、56.4%を占めています。機械設備会社は17社あり、15.5%を占めています。電力機器メーカーは12社あり、10.9%を占めています。基礎化学品企業は9社あり、8.2%を占めています。

2024年の成長範囲から判断すると、上場企業5社、盛益電子、強大回路、光和科技、万元通、盛虹科技はいずれも100％以上増加している。

さらに、龍奇科技、上海電気有限公司、深圳南電路有限公司、天津プリン、鵬頂ホールディングス、世雲電路、東山精密、天成科技、創基科技など上場企業9社も50％以上の増加となった。

データソース: iFinD

1月17日、Shengyi Technologyは1日の制限に達した。同社の銅張積層板はコンピューティング能力のハードウェアサポートとして機能し、さまざまな顧客のニーズを満たすための対応する製品シリーズを備えています。同社は、さまざまな応用分野のニーズを満たすために、幅広い高速製品を取り揃えています。米国プリスマーク社による2023年の世界硬質銅張積層板の統計とランキングによると、盛易科技の硬質銅張積層板の総売上高は世界第2位で、世界市場シェアは14%です。

少し前に、Yi Electronics は PCB プロジェクトに 14 億人民元の投資計画を発表しました。同社の事業発展のニーズをより良く満たすために、同社の取締役会は、プリント基板業界やインテリジェントコンピューティングパワーなどの分野の市場需要と技術ニーズを徹底的に調査・評価し、東莞製造拠点の同社の既存工場にあるインテリジェントコンピューティングパワーセンターの高層・高密度相互接続基板プロジェクトに投資することを決定しました。資金は同社の自己資金または自己調達資金から調達される。

済南国記も本日、1日の上限に達した。当社は、電子産業の基礎材料である銅張積層板の研究開発、生産、販売を行っているハイテク企業です。現在、同社は子会社を含めて年間3,060万枚の銅張積層板の生産能力を誇り、中国国内業界で第2位となっている。

済南国吉はPCB事業部を設立し、同社の元々のPCB生産能力を移管・統合したと報じられている。これを基に、PCB生産規模を拡大し、新たに「年間生産量210万平方メートルの片面、両面、多層高密度相互接続プリント基板生産ライン」を構築し、同社のPCBプリント基板生産能力を向上させました。