銅ケーブルの高速接続テーマが市場をリードしており、巨大な市場潜在力を持っています。上場企業33社のうち、どの企業が目立つでしょうか？

12月26日は銅線高速接続部門が好調に推移した。同セクターでは、キングシグナル、ブロードコムテクノロジー、チャオロンインターコネクトが20CMの1日あたりの制限値に達し、レコダは15.14%上昇、タイチェンオプトエレクトロニクスは14.64%上昇、ディントンテクノロジーは11.83%上昇、シンケマテリアル、ウォールニュークリアマテリアル、バオシェンホールディングス、ルクスショウテクノロジー、メンプオプトエレクトロニクス、ホアマイテクノロジー、デランエレクトロニクスは10CMの1日あたりの制限値に達した。

ニュース面では、最近、NVIDIA の GB200 ソリューションに加えて、多くの CSP メーカーがコンピューティング能力と接続効率を向上させる高密度キャビネット ソリューションを提案しています。 112Gから224Gの高速銅線とコンポーネントへのSerdesのアップグレードは、短期的には最も費用対効果の高いソリューションとして、スケールアップとスケールアウトの分野で広く使用されることが期待されています。

エバーブライト証券は、グーグル、ブロードコムAWS、マイクロソフトがネットワークに自社開発のASICやイーサネットアーキテクチャを使用する傾向にあるため、アクティブ銅線の需要が急速に増加し、少なくとも2～3年間は高い成長傾向が続くと指摘した。

市場規模は5年で2倍になる

銅ケーブル高速コネクタは、コンポーネント、デバイス、またはシステムを接続するために高速かつ高周波の信号を伝送するために使用されるコネクタです。高い伝送帯域幅、優れたインピーダンス一貫性、強力な耐干渉能力などの特性を備えています。データセンター、通信、航空宇宙、自動車などで広く使用されています。

関連データによると、2024年までに中国の銅製高速コネクタ産業の規模は12億米ドルに達するだろう。また、国内の高速ケーブル市場規模は2022年に100億人民元を超え、今後5年間で2023年の12億米ドルから2028年には28億米ドルへと2倍以上に拡大すると予想されています。

世界的に見ると、高速コネクタ市場は主にアンフェノール、モレックス、タイコなどの世界トップクラスのメーカーが独占しており、これら3社で世界市場シェアの60%～80%を占めています。一部の機関は、高速銅線市場は2023年から2027年の5年間で年平均25％の成長率で拡大し続けると予測しています。2027年までに、高速銅線の出荷量は2,000万本に達し、市場規模は12億米ドルを超えると予想されています。

現在、銅ケーブル高速コネクタは、データセンター、高性能コンピューティング クラスター、高帯域幅が求められる産業用制御システムなどの分野で広く使用されています。特にデータセンター内では、銅ケーブル高速コネクタは、サーバー相互接続、分離されたスイッチ、ルーター間の高速相互接続の重要なコンポーネントになっています。同時に、スマートカー、産業オートメーションなどの分野の急速な発展に伴い、銅ケーブル高速コネクタもこの分野で幅広い応用展望を示しています。

さらに、国は特別基金の設立や社会資本投資の誘導などを通じて、銅線高速接続技術の研究開発と応用に財政支援を提供し、銅線高速接続技術の市場シェアを高める政策を通じて企業が国内外の市場を積極的に拡大することを奨励している。

政策支援のもとテクノロジーが飛躍

市場が成長し続け、業界が拡大し続けるにつれて、銅高速コネクタ技術も絶えず向上しています。

ご存知のとおり、銅ケーブル高速コネクタは、従来の光ファイバー接続の代わりに銅ケーブルを使用して、チップ間の高速データ伝送を実現します。

近年、PAM4 変調や並列伝送などの技術の応用により、銅ケーブルはより高いデータ伝送速度をサポートできるようになりました。同時に、AEC や ACC などのアクティブ銅ケーブル技術も絶えず進化しています。ケーブルの両端または Rx 端に対応する機器を追加することで、伝送距離が効果的に延長され、信号品質が向上します。

現在、わが国の銅線高速接続技術産業チェーンは絶えず向上しています。一方、国内の大手電子部品メーカーは高速接続デバイスの研究開発と生産への投資を増やし、国産製品の技術レベルと性能を向上させました。一方、国内のシステムインテグレーターや完成機械メーカーも自社製品への銅線高速接続技術の応用を積極的に推進し、産業チェーンの発展を推進しています。

さらに、国は企業による研究開発投資の増加を奨励し、高速接続技術における自主的な革新を促進する関連政策も導入し、産業発展のための良好な政策環境を整えている。

多くの上場企業の株価は2倍になった

統計によると、銅線高速接続セクターでは、今年初めから株価が2倍になった銘柄がかなりある。

そのうち、神宇株は344％以上、壁核材料は284％以上、兆龍相互接続は128％以上、京達株は104％以上、台成光電は95％以上、新科材料は93％以上、華鋒科技は83％以上それぞれ上昇した。

過去5日間で、このセクターは15.17%上昇し、構成銘柄33銘柄すべてが上昇した。同部門の純利益は134億6400万元で、前年同期比14.98%増加した。

オリエント証券の調査レポートは、人工知能が高速銅線業界の需要の急速な成長を牽引していると指摘した。銅相互接続技術は、データセンターのパフォーマンスを向上させるための重要な要素となっています。大規模なデータセンターやエッジコンピューティングが発展するにつれて、銅の需要は増加し続けています。国内の銅接続メーカーは増加傾向にあり、今後の市場見通しは有望です。

その中で、ブロードコムテクノロジーの主な事業は、光通信分野における集積光電子デバイスの研究開発、生産、販売です。主な製品は、PLC光スプリッター、PON光モジュール、ファイバーアレイ、高密度波長分割多重装置、無線ベアラネットワーク光トランシーバーモジュール、データセンター向け光トランシーバーモジュール、アクティブ光ケーブル、高速銅ケーブルなどです。同社はデータセンター向けの800G高速アクティブ銅ケーブルを市場に販売している。

Zhaolong Interconnect の高速パッシブ銅ケーブル製品は、スイッチやサーバーで使用する場合、消費電力が 0.1W 未満です。これらは、ローカルエリアネットワーク、データセンター、高性能コンピュータ接続で広く使用されており、データセンターの構築および運用コストと冷却エネルギー消費を効果的に削減できます。

新科材料の完全子会社である新能科は、8,750万人民元を投資し、年間生産量4万キロメートルの通信用高速銅線接続用銅線プロジェクトを建設する計画である。現在、同社は三台県人民政府、NEWATOP SIPH TECH PTELTD、Newtop Zhixin（三台）電子技術パートナーシップ（有限パートナーシップ）と協力して、三台県の高速銅線接続プロジェクトの建設に投資する予定です。