データ資産運用（データ資産化、乗り越えるべきハードルはいくつかある）

データ資産化にはいくつかのハードルが必要

「デジタル経済時代の石油」として知られるデータは、現在、土地、労働、資本、技術に次ぐ5番目に大きな生産要素となっている。今年1月1日より、財政部が制定・公布した「企業データ資源の会計処理に関する暫定規定」が正式に施行されました。データ資産の財務諸表への組み込みを出発点として、データの価値は革新的なデータ応用、データの流通と取引などを通じて、企業の持続可能な発展に効果的に貢献します。データ資産化がトレンドになっています。

データが資産に、300万融資

自動車が交通事故に巻き込まれた場合、保険会社が請求額を支払います。部品交換の際、価格は4S店や自動車修理工場によって完全に決定されるのでしょうか？もちろん違います。このとき、サードパーティの価格設定プラットフォームが特に重要になります。

山東四季汽車サービス有限公司（以下、「四季汽車サービス」）は、自動車ネットワークサービス会社として、省内300以上のフランチャイズサービス店を擁するワンストップ自動車所有者サービスプラットフォームを構築し、自動車所有者に修理、メンテナンス、救助、年次検査、自動車ファイナンスなどのサービスを提供している。

フォーシーズンズ カー サービスの中核となる資産は、そのプラットフォームと、約 30,000 車種を網羅した 6,000 万件以上の価格データを含む膨大なデータです。保険会社や自動車修理工場にとってこれらのデータの価値は明らかです。フォーシーズンズカーサービスのCFOである徐涛氏は、同社が20社以上の保険会社から直接保険金を請求する資格を取得し、事故発生時には多くの保険会社の現場サービスプロバイダーおよび指定修理部門となっていることを紹介した。

しかし、このような技術系中小企業は資金調達の困難に直面していました。

「当社は軽資産事業会社で、各地のサービス店舗はすべてフランチャイズです。不動産や土地などの有形資産を担保にして銀行融資を受けることはできません。」徐涛氏は、済南ビッグデータ局の指導の下、Inspur Zhuosu Big Dataが中国聯合評価山東公司、天元信用などの機関と共同で、データ資産評価報告書を発行したと述べた。これを基に、斉魯銀行科学技術創新金融センター支店から300万元の融資を受けた。これは山東省の科学技術革新と金融分野における初のデータ資産ファイナンスとなった。

現在、300万元の融資を受けており、自動車所有者向けサービスプラットフォームのアップグレードに使用される予定です。

データの価格設定方法

「データ資産化の中心的な問題は、コールドデータの価値をどのように評価するかということです。」斉魯銀行科学技術イノベーション金融センター支店長の肖毅氏は、これには科学的かつ成熟した評価システムが必要だと述べた。

フォーシーズンズカーサービスのデータ資産評価の運営者は、Inspur Zhuosu Big Dataです。

「データ資産評価は、主にデータインベントリ、データ権利確認、データ品質評価、データ価値評価の 4 つのステップに分かれています。」インスパル卓素ビッグデータデータ要素事業部の副総経理、趙炳奇氏は記者団に対し、40社以上の企業と協力し、データ要素価値公開コミュニティを設立し、企業がデータ価値評価を完了できるデータ資産管理プラットフォームの構築を主導していると語った。

デジタル変革が進むにつれて、企業はあらゆるビジネスセグメントでデータを生成するようになります。これらの散在したデータをどのようにまとめるのでしょうか?これには、データ資産のリストを作成するためのデータ インベントリが必要です。 「このステップは実は最も難しいです。多くの企業は開発中にこれらのことをまったく考慮せず、データが散在して無秩序になっているからです。」趙炳奇氏は、このため大規模なデータ収集、集約、ガバナンス、クリーニングサービスシステムを構築したと語った。

所有権の確認の難しさも、データ資産化が直面する主な課題です。 2022年末に発表された「データ要素の役割をよりよく発揮するためのデータインフラシステムの構築に関する中国共産党中央委員会と国務院の意見」では、データ資源保有権、データ処理・使用権、データ製品運用権について、それぞれ別個の財産権運用メカニズムを構築することが提案された。 「フォーシーズンズ カー サービスにとって、所有権を確認する作業は比較的簡単です。同社のプラットフォーム上で生成されたビジネス データの所有権は、フォーシーズンズ カー サービスに帰属します。」趙炳奇氏は、多くの企業にとって、データの所有権の確認は依然としてデータ資産評価における最大の課題であると述べた。

「データが価値があるかどうかは、その品質、つまり完全性、正確性、一貫性、適時性によって決まる」と趙炳奇氏は述べた。最終的なデータ価値評価作業は、データ要素価値リリースコミュニティのメンバーである China United Assessment Shandong Company によって実行されます。

「データ資産価値の評価方法には、原価法、収益法、市場法という3つの基本的な方法と、それらの派生的な方法があります。現時点では、比較対象となる成熟した事例が市場に多くないため、市場法を適用することは困難です。」中国聯合評価山東会社価値評価部門マネージャーの李燕超氏は、フォーシーズンズカーサービスのデータ価値を評価する際、主にデータ資産の形成に必要なすべての入力とデータ資産の経済的利益の観点から評価したと紹介した。

「操作は複雑ですが、理解するのは難しくありません。従来の企業が設備を担保にする場合と同じように、まず設備の数を数え、次にこれらの設備の所有権を確認し、最後に設備の品質と価値を確認します。データ資産の評価についても同様です。」趙冰奇は言った。

データ資産を表に含めるかどうかについては、さらに検討する必要がある。

資金調達の困難さとコストの高さは、中小企業の急速な発展を常に妨げてきた中心的な問題です。データ資産を貸借対照表に含めることは、中小企業、特に有形資産を持たないテクノロジーベースの中小企業にとって大きな意味を持ちます。

1月1日、青島華通グループは公共データ統合とソーシャルデータガバナンスのデータリソースである企業情報検証データセットを無形資産-データリソースアカウントに組み込み、企業総資産に組み込みました。これは青島で初めて企業データ資産の貸借対照表への組み込みを実現した実例となりました。予備統計によると、市内の第一陣37社がデータ資産をテーブルに入力する作業を開始した。

「データリソースをバランスシートに適切に含めることは、企業がデータ資産の助けを借りて社会的および経済的分配に参加するための基礎と基盤です。豊富なデータリソースを持つ企業は、資産の証券化などの手段を通じて、より簡単に資金援助を受けることができます。」済南市財政局の一級研究員である王玲氏の見解では、データ資産をバランスシートに含めるための鍵は、依然としてデータ資産の確認と価値評価である。

データの資産化を促進するため、「済南市公共データ権限運用弁法」が2023年12月1日に正式に施行される。これは、国内で政府規制の形で公布された最初の公共データ権限運用方法である。公共データの権限と運用、収益分配、価格設定メカニズムなどを探求し、より多くの分野でのデータの応用と商業的価値の解放を促進します。現在、済南市は保険、医療、健康、商業などの分野で価値の高いデータリソースを選別し、501のデータリソースのリストを作成し、40の新しい応用シナリオを作成する予定です。

「公共データの公認運用を推進するとともに、企業データの資産化にも引き続き取り組んでまいります。」済南ビッグデータ局データアプリケーション管理およびセキュリティ部門のチー・ヤンウェイ部長は、登録および監査済みのデータリソースをデータ取引、資産組み込み、住宅ローン融資の基盤として活用することを検討していると語った。

銀行の観点から、シャオ・イー氏は、データ資産化を推進する過程で、リスク分散メカニズムやリスク補償メカニズムを考慮すべきだと提案した。 「企業がデータ資産を通じて資金を調達し、ローンを返済できない場合、銀行はどのように対処すべきでしょうか？オークションか、それとも他の方法でしょうか？」これについてはより詳細なガイドラインが必要だと彼は考えています。

（記者 王建）