運転資本の内容（「ファイナンスを理解する」5 運転資本管理）

「ちょっとだけファイナンスを理解する」5 運転資金管理

第1節 運転資本管理
1.運転資金の概念と運転資金管理の内容
（１）運転資本の概念<br>運転資本とは、企業の生産・運営過程において流動資産に占める資金を指します。運転資本とは、会社の流動資産から流動負債を差し引いた残高を指します。
（II）運営資金運用の内容
1. 現在の資産管理。流動資産とは、1 年以内または 1 年を超える営業サイクル内で現金に変換または使用できる資産を指します。一般的な分類には、現金、売買金融資産、売掛金および前払費用、在庫などがあります。
2. 流動負債管理。流動負債とは、1年以上の営業サイクル内で返済する必要のある負債を指します。

2. 運転資本回転率
運転資本回転率とは、企業の運転資本が生産や運営に投資されてから最終的に現金に変換されるまでのプロセスを指します。在庫回転率とは、原材料を完成品に変えて販売するまでにかかる時間を指します。売掛金回転期間とは、売掛金を現金に換えるのに必要な時間を指します。買掛金回転率は、未払いの材料を受け取ってから現金が支払われるまでの時間です。
III.運転資本管理の原則（a）合理的な資本需要を確保する。
（２）資金活用の効率化を図る。
（３）資金の使用コストを節約する。
（iv）適切な短期債務返済能力を維持すること。

第2節 現金管理
1. キャッシュマネジメントの目的
現金とは、手持ち現金、銀行預金、その他の金銭資金など、生産・運営の過程で通貨の形で存在する資金を指します。
キャッシュマネジメントの目的は、資金を節約しながら生産や運営に必要な現金を確保し、資産の流動性と収益性の選択を行って長期的な利益を最大化することです。現金余剰が多すぎると会社の利益が減少します。しかし、現金が少なすぎると現金不足につながり、生産や事業活動に影響を及ぼす可能性があります。
2. 企業が現金を保有する動機<br>現金を保有する動機には、取引動機、予防動機、投機動機の3つがあります。
III.現金管理の内容（１）現金予算を作成し、現金の受取額と支払額を決定します。 （２）現金保有の最適量を決定する。 （３）現金の日常管理。 （４）企業の実際の現金残高が理想的な現金残高と一致しない場合には、短期資金調達戦略や証券投資戦略を採用することができる。
IV.現金の受取と支払の日常管理
1. キャッシュフローの同期に努めます。 2. キャッシュフロートを使用する。 3. 支払い回収を迅速化します。 4. 未払金の支払いを延期する。

第3節 売掛金管理
売掛金とは、企業による製品の販売やサービスの提供から得られる未回収の売上金を指します。
1. 売掛金管理の目的<br>売掛金管理の基本的な目的は、売掛金の機能を十分に発揮させることを基本として売掛金投資コストを削減し、商業信用の提供と売上の拡大による利益の増加が関連費用を上回るようにすることです。
2. 売掛金の機能
1. 売上を増やす。 2. 在庫を減らす。
3. 売掛金費用
1. 機会費用。 2. 管理コスト。 3. 不良債権コスト。
4. 信用政策
1. 信用基準
1. 情報源。 2.5C信用格付けシステム。 （１）品質（２）能力（３）資本金（４）担保（５）条件3. 信用の定量分析。
（II）信用条件
1. 信用政策を制約する要因。 2. 流動性への影響。 3. 信用供与の利点とコスト。
（III）信用期間
（IV）割引条件

第4章 在庫管理
1. 在庫の機能
在庫とは、企業が生産や運営の過程で販売または消費するために確保している資材のことであり、材料、燃料、低価値消耗品、仕掛品、半製品、完成品、協力部品、商品などが含まれます。原材料在庫、仕掛品在庫、完成品在庫の3つのカテゴリに分類できます。
在庫管理の目的は、さまざまな在庫コストと在庫の利点のバランスを取り、在庫の機能を最大限に活用しながら在庫コストを削減し、両者の最適な組み合わせを実現することです。
1. 正常な生産を確保する。 （２）販売に有利である。 （３）生産バランスを維持し、製品コストを削減するのに便利です。 （IV）在庫取得コストを削減する。 (V) 事故が起きないように予防する。
2. 在庫保有コスト
1. 発注費用。 2. 購入費用。 3. 保管コスト。 4.在庫切れコスト。
2. 在庫計画(i) 経済的発注数量管理
2. 基本的な経済バッチモデルの拡張。

3. 在庫管理システム
1. ABC制御システム
ABC管理法は、会社の各種在庫を、その重要性、価値、資本占有率に応じて3つのカテゴリに分類することです。①クラスA高価値在庫。品種数は総在庫の10％〜15％を占めますが、価値は総在庫の50％〜70％を占めます。 ②B級中価値在庫は、品種数が総在庫の20％～25％を占め、金額が総在庫の15％～20％を占める。 ③Cクラスの低価値在庫は、品種数が多く、総在庫の60％〜70％を占め、価値は総在庫の10％〜35％を占めます。在庫の種類に応じて異なる管理方法を採用する必要があります。A クラスの在庫は管理の重点とし、重要な制御と厳格な管理を行う必要があります。一方、Bクラス在庫とCクラス在庫の重要性は順に低減され、一般的な管理が採用される必要がある。
（２）ジャストインタイム在庫管理システム<br>ジャストインタイム在庫管理システムは、ゼロ在庫管理やカンバン管理システムとも呼ばれます。
（１）企業経営者の指導の下、財務部門は在庫資金を一元的に管理する。
（２）資金の集中管理を実施する。
（３）資金の階層的管理を実施する。