製品ネットワーク推進・運用計画（2024年中国6Gコンセプト研究レポート）

2024年中国6Gコンセプト調査レポート

第1章 業界概要

1.1 はじめに

第6世代移動通信規格である6Gは、第5世代移動通信技術（5G）を継承し、さらに上回る移動通信技術の最新の進歩です。 6Gは通信速度と接続性を大幅に向上させるだけでなく、モノのインターネット（IoT）の発展を促進する上で重要な役割を果たすでしょう。業界では一般的に、6Gの通信容量は5Gの10倍以上になり、「あらゆるもののインターネット」から「あらゆるもののインテリジェント接続、デジタルツイン」への移行を示すものになると考えています。

6G は主に宇宙衛星ネットワークにテラヘルツ周波数帯を使用し、5G よりも高速、低遅延、幅広い接続を実現します。テラヘルツ帯は高周波資源として、人工知能技術と高度に統合され、フルスペクトル無線通信の実現を促進し、空、宇宙、陸、海の間の「シームレスな接続」を実現します。 6G の速度は 5G のレベルをはるかに超えて、毎秒数百ギガビットに達すると予想されています。これにより、データ伝送効率が大幅に向上し、遅延が短縮され、遠隔医療や無人運転などのリアルタイム アプリケーションを正常に実装できるようになります。 6G は、より大規模なデバイス接続をサポートし、モノのインターネットの開発ニーズを満たすことができます。 6Gネットワ​​ークでは、ほぼすべてのデバイスを相互接続できるため、スマートホームやスマートシティの発展がさらに促進されます。人工知能との緊密な統合により、6G ネットワークはより強力な自己最適化および自動化機能を備えるようになります。ネットワークはリアルタイムのニーズに応じて調整し、リソースの割り当てを最適化し、ネットワークの効率と信頼性を向上させることができます。

現在、6G技術はまだビジョンの需要形成と主要技術研究の初期段階にあり、今後2～3年は続くと予想されています。この期間中、世界中の主要な科学研究機関や企業が6G関連技術の研究とテストを積極的に実施し、将来の標準設定の基礎を築いています。 2025年以降、6Gは標準化研究段階に入り、技術仕様と実装パスが徐々に明確化されます。 6G の応用シナリオは複数の分野をカバーし、広範な社会的、経済的利益をもたらします。工業製造分野では、6G はスマート ファクトリーの開発を促進し、高速で低遅延のネットワークを通じてデバイス間のリアルタイムのデータ伝送と共同作業を実現します。医療分野では、6G は遠隔手術や健康モニタリングをサポートし、医療サービスの質とアクセス性を向上させます。さらに、6Gは、自動運転車、仮想現実（VR）、拡張現実（AR）などの最先端技術のアプリケーションでも重要な役割を果たすでしょう。

出典：資産情報ネットワーク、千済投資銀行、通信産業ネットワーク

千済投資銀行は、6Gが将来の通信技術の中核として、社会のあらゆる分野でデジタル変革を推進する上で重要な役割を果たすと考えています。 6Gはまだ研究の初期段階にありますが、その潜在的な価値と応用の見通しは広く注目を集めています。技術の継続的な進歩と標準の段階的な改善により、6G は確実に次世代情報社会の礎となり、よりインテリジェントで相互接続された効率的な未来を実現するための確固たる保証を提供します。

1.2 産業の発展

6Gの開発の歴史は、5G技術が普及し始めた頃にまで遡り、世界中の大手テクノロジー企業や研究機関が6G技術の研究と計画を開始した。以下は6Gの開発についての簡単なレビューです。

6Gの概念は、世界の大手通信技術企業と科学研究機関が6Gのビジョンとニーズについて予備的な議論を始めた2018年に初めて提案されました。 5Gの商用化が加速するなか、6Gに対する各界からの期待も徐々に明らかになりつつあります。 6Gは通信速度と接続性を大幅に向上させるだけでなく、モノのインターネット（IoT）の発展を促進する上で重要な役割を果たすでしょう。業界では、6Gの通信能力は5Gの10倍以上になり、「あらゆるもののインターネット」から「あらゆるもののインテリジェント接続、デジタルツイン」への移行を示すと一般的に考えられています。

2019年以降、国際電気通信連合（ITU）や各国政府が相次いで6G研究プロジェクトを立ち上げている。 ITUは2019年末に6G技術の標準化と推進に向けた指針を示す「IMT-2030」プロジェクトを立ち上げた。同時に、米国、中国、日本、韓国などの国々も6G専門研究機関を設立し、6G技術の研究開発に積極的に投資しています。 6Gの研究ホットスポットは、主にテラヘルツ通信、インテリジェントネットワーク、空・陸・海の統合通信に焦点を当てています。

2020年、大手テクノロジー企業は主要な6Gテクノロジーの研究開発を加速し始めました。 Huawei、Nokia、Samsungなどの企業は独自の6G研究開発計画を発表し、技術革新に多大なリソースを投入しています。例えば、ファーウェイは2020年に6G研究ラボの設立を発表し、テラヘルツ通信や超高速伝送などの技術の研究に注力している。ノキアは、各国の科学研究機関との協力を通じて6G技術の開発を推進することを目的とした「6G計画」を提唱している。

2021年は6G開発において重要な年とみなされています。 ITU は、6G の技術目標とアプリケーション シナリオを詳述した 6G ビジョンのホワイト ペーパーを発表しました。ホワイトペーパーでは、6Gは速度、遅延、接続数などで総合的なブレークスルーを達成し、仮想現実（VR）、拡張現実（AR）、遠隔医療、無人運転などの最先端のアプリケーションをサポートすると指摘している。同時に、白書は環境の持続可能性とエネルギー効率における6Gの重要性も強調し、6Gの研究開発の過程では、各方面に対し、グリーン通信技術の発展に留意するよう呼びかけた。

出典: 資産情報ネットワーク 千済投資銀行 Arxiv

6G研究が深まるにつれ、国際協力もますます緊密になってきています。 2022年には、世界の主要通信技術企業と研究機関が共同で6Gアライアンスを設立し、協力を通じて6G技術の研究開発と推進を加速することを目指しています。アライアンスのメンバーには、Huawei、Nokia、Samsung、Ericssonなどの世界有数の通信機器メーカーや、多くの有名な大学や研究機関が含まれています。この同盟の設立は6Gの研究開発における新たな段階を示すものであり、関係者全員が協力して6G技術の標準化と商用化を推進していきます。

現時点では、6G テクノロジーはまだ初期の研究段階にあります。業界の予測によると、6Gの標準化作業は2025年頃に開始され、2030年頃に商用化される予定です。6Gの開発は、高周波帯域通信の技術的な難しさやネットワークセキュリティの問題など、依然として多くの課題に直面していますが、その大きな可能性と幅広い応用の見通しは広く注目を集めています。

1.3 業界の現状

2019年6月、我が国の工業情報化部が国家発展改革委員会、科学技術部と共同で業界を指導し、IMT-2030（6G）推進グループ（以下、「6G推進グループ」と称する）を設立して以来、我が国は6Gの開発において大きな進歩を遂げてきました。わが国における6Gの発展を推進する主要な産業プラットフォームとして、6G推進グループは産業界、学界、研究界、応用界の力を結集し、6Gビジョンのニーズ、技術研究開発、テスト検証、国際協力の面で6Gの発展を継続的に推進しています。

ビジョンと需要研究の面では、6G推進グループは「6G全体ビジョンと潜在的主要技術白書」を発表し、6Gの全体ビジョン、典型的なシナリオ、主要な能力指標を提案し、6Gの発展に関する業界の幅広いコンセンサスを集めました。国際電気通信連合（ITU）は2023年6月に第44回会議を開催し、「2030年以降に向けたIMT開発の枠組みと全体目標に関する勧告」を完成させた。我が国が提案した 5 つの典型的なシナリオと 14 の主要な能力指標がうまく組み込まれました。これらの研究結果は、我が国の6Gビジョンとニーズに関する段階的な考え方を示すものであり、世界の6G開発にとって重要な参考資料となります。

技術研究の面では、6G推進グループは業界と協力して、全体的なシステムアーキテクチャ、新しい無線技術、新しいネットワーク技術など、6Gの潜在的な主要技術に関する研究を実施し、6Gの革新的な開発に関するコンセンサスの形成を促進するために一連の研究レポートを継続的に発表しています。 2022年8月、6G推進グループは6G技術試験を開始し、テラヘルツ通信、統合通信と知覚、インテリジェントメタサーフェスの3つの主要な無線技術と、コンピューティングパワーネットワークと分散自律ネットワークの2つの主要なネットワーク技術のテストを実施しました。 6G推進グループは2022年11月、6Gの主要技術のグローバル募集を開始し、分野横断的な技術統合の発展傾向によってもたらされた6G技術の革新の難しさや更新速度の課題に対処し、世界中の大学、研究機関、テクノロジー企業などから潜在的な6G主要技術を募集することを目指しています。これらの取り組みを通じて、6G推進グループは、ITU関連セミナーに積極的に参加し、我が国の6G研究成果を輸出し、ITUが2030年以降のIMT技術動向に関する報告書を完成させることを支援し、我が国の技術研究が6G全体の枠組みに組み込まれることを推進し、世界の6G技術産業の発展に貢献しています。

国際交流・協力の面では、6G推進グループは欧州6G-IAや韓国5Gフォーラムなどの業界団体と意向書を締結し、6Gビジョンのニーズや技術研究などの分野での協力を共同で推進していくとした。 2022年6月、6G推進グループと6G-IAは6G技術研究における協力をさらに深めるために6G協力覚書を締結しました。 2023年5月、6G推進グループと6G-IAは共同でオンライン6Gテーマセミナーを開催し、双方の代表者が6Gビジョンの要件や技術動向などのホットな話題について詳細な意見交換を行いました。こうした国際協力は、我が国の6G技術研究の継続的な進歩に役立つだけでなく、世界中で6G技術の開発と応用を促進します。

千済投資銀行は、6Gの開発はまだ初期段階にあるものの、6G推進グループの積極的な取り組みにより、わが国は6G技術の研究開発、テスト検証、国際協力において大きな進歩を遂げたと考えています。これは、我が国が世界の6G競争において重要な地位を占めるための基礎を築くものであり、また、将来の6G技術の広範な応用と発展に対する強力なサポートを提供するものでもあります。

第2章 産業チェーン、ビジネスモデル、政策監督

2.1 産業チェーン

6Gは次世代モバイル通信技術の中核として、社会のあらゆる分野におけるデジタル変革とインテリジェント化の推進に重要な役割を果たします。 6G 産業チェーンは、チップ製造、機器生産、ネットワーク構築、ソフトウェア開発、サービス提供などの側面を含む、基礎研究開発から最終応用までの複数のリンクをカバーしています。

図6G産業チェーンマップ

出典: 資産情報ネットワーク、千済投資銀行、iResearch Institute

基礎研究と技術革新

6G産業チェーンの出発点は基礎研究開発と技術革新であり、主に科学研究機関とハイテク企業が主導しています。政府や国際機関は、関連技術の探求と革新を支援するために、6Gの研究開発の初期段階に多額の資金を投資してきました。現在、世界の主要な参加者としては、中国の紫山研究所とファーウェイ、米国のクアルコムとインテル、欧州のノキアとエリクソンなどがある。これらの機関や企業は、テラヘルツ通信、スマートメタサーフェス、全二重通信、量子通信などの重要な技術分野で徹底的な研究を実施し、一連の技術ホワイトペーパーや研究レポートを発表し、6G開発のための強固な技術基盤を築いてきました。

チップ製造および装置生産

チップ製造と機器生産は、6G 産業チェーンの中間リンクです。このリンクには多額の資本投資と高度な製造技術が必要です。 TSMC、サムスン、インテルなどの世界有数のチップメーカーは、6Gチップの研究開発に多額の投資を行っており、高周波通信と低消費電力の要件をサポートする新しいチップの開発に取り組んでいます。同時に、Huawei、ZTE、Ericsson、Nokiaなどの機器メーカーも6G機器の生産を積極的に計画しており、機器の性能と信頼性を向上させることで、6Gネットワ​​ークの構築にハードウェアサポートを提供しています。

ネットワーク構築と運用

ネットワーク構築は、ネットワーク計画、基地局構築、ネットワーク最適化など、さまざまな側面を含む 6G 産業チェーンの重要なリンクです。通信事業者は、6G ネットワークの構築と運用を通じて新しいテクノロジーを実用的なアプリケーションに変換することで、このリンクにおいて重要な役割を果たします。米国の中国移動、中国聯通、中国電信、ベライゾン、AT&T、欧州のオレンジ、ボーダフォンなど、世界の主要な通信事業者は、6Gネットワ​​ークの予備テストと構築を開始し、ネットワークカバレッジの拡大と運用コストの削減を実現するための新しいネットワークアーキテクチャと効率的な展開ソリューションを模索しています。

ソフトウェア開発およびアプリケーションサービス

6Gネットワ​​ークの構築が徐々に進むにつれて、ソフトウェア開発とアプリケーションサービスは、6G産業チェーンの発展を促進する上で重要な力となるでしょう。ソフトウェア開発者やアプリケーション サービス プロバイダーは、6G の高帯域幅、低遅延、大規模接続機能に基づいて、さまざまな業界のニーズを満たすアプリケーションとソリューションを開発します。たとえば、拡張現実 (AR) や仮想現実 (VR) アプリケーション、遠隔医療、インテリジェント交通、スマート シティなどは、すべて 6G 時代の重要なアプリケーション シナリオになります。 Google、Apple、Microsoftなどのテクノロジー大手は、6G時代の市場機会を捉えるために、AR/VR、人工知能、モノのインターネットなどの分野ですでに計画を立てています。

国際協力と標準設定

国際協力と標準設定は、6G 産業チェーンの重要なリンクであり、6G 技術の世界的な推進と市場応用に直接影響を及ぼします。政府と国際機関は協力して、6G 技術規格の統一と相互運用性の促進に取り組んでいます。国際電気通信連合（ITU）や3GPPなどの標準化団体や、中国のIMT-2030（6G）推進グループ、欧州の6G-IA、日本のB5G推進連盟など、各国の6G推進団体が標準策定に重要な役割を果たしてきた。これらの組織は、技術研究、標準設定、テスト、検証を通じて、6G テクノロジーの世界的な互換性と運用性を確保します。

千済投資銀行は、6G産業チェーンの健全な発展には、あらゆるリンクにおける緊密な連携とイノベーションの推進が必要であると考えています。基礎研究開発、チップ製造、機器生産からネットワーク構築、アプリケーションサービスまで、あらゆるリンクが不可欠な要素です。

2.2 ビジネスモデル

6G技術の研究開発と応用が徐々に進むにつれて、6G業界のビジネスモデルも徐々に形になりつつあります。 6G は、技術レベルでより高い帯域幅、より低い遅延、より広範な接続性を提供するだけでなく、ビジネス モデルに新たな変化と機会をもたらします。

インフラストラクチャプロバイダーモデル

インフラストラクチャプロバイダーは 6G 業界チェーンの中核であり、6G ネットワークのインフラストラクチャの構築と維持を担当します。このモデルには主に通信事業者と機器メーカーが含まれます。 China Mobile、Verizon、AT&Tなどの通信事業者は、6Gネットワ​​ークを構築・運用することで、高速かつ信頼性の高いネットワークサービスを提供しています。 Huawei、Nokia、Ericssonなどの機器メーカーが6G基地局、ルーターなどのネットワーク機器を提供しています。インフラプロバイダーは、ユーザーにサブスクリプション料金とサービス料金を請求することで利益を上げます。このモデルの鍵となるのは、継続的な技術革新とネットワーク カバレッジの継続的な拡大によって、高品質のサービスとユーザー エクスペリエンスを確保することです。

垂直産業ソリューションプロバイダーモデル

6G の高帯域幅、低遅延、大規模接続機能により、さまざまな垂直産業向けにカスタマイズされたソリューションが提供されます。垂直産業ソリューションプロバイダーは、さまざまな業界のニーズに応じて、6G テクノロジーに基づくソリューションを開発および提供します。例えば、医療業界では、6G により遠隔手術やリアルタイムの健康モニタリングが可能になります。製造業では、6G はスマート ファクトリーと自動化された生産ラインをサポートします。交通分野では、6Gは無人運転やインテリジェント交通システムの開発を促進します。これらのソリューション プロバイダーは、プロジェクトのコラボレーションと技術サービス料金を通じて収益を生み出します。重要なのは、さまざまな業界のニーズを深く理解し、高度にカスタマイズされた技術ソリューションを提供することです。

コンテンツおよびアプリケーション サービス プロバイダー モデル

6G の高帯域幅と低遅延の特性により、拡張現実 (AR)、仮想現実 (VR)、超高精細 (UHD) ビデオなどのデータ集約型アプリケーションの広範な使用が可能になります。 Google、Apple、Microsoft などのコンテンツおよびアプリケーション サービス プロバイダーは、6G ネットワークに基づくアプリケーションとコンテンツ サービスを開発および提供することで、商業的な収益化を実現します。これらの企業は、アプリ内購入、サブスクリプションサービス、広告収入を通じて利益を上げることができます。たとえば、VR ゲーム、AR ショッピング体験、4K/8K 超高精細ストリーミング サービスなどは、すべて 6G ネットワークをベースとした新しいビジネス モデルです。成功の鍵は、継続的な革新とユーザー エクスペリエンスの最適化にあります。

データサービスおよび分析プロバイダーモデル

6G ネットワークは、大量のデバイスの接続とリアルタイムのデータ転送をサポートできるため、データ サービスおよび分析プロバイダーに新たなビジネス チャンスが生まれます。これらの企業は、6G ネットワークからデータを収集、保存、分析することで、データ主導のビジネス上の意思決定とインテリジェントなサービスを提供します。たとえば、スマート シティでは、データ サービス プロバイダーは都市のセンサー データをリアルタイムで分析することで、交通流の管理や公共の安全の監視を最適化できます。農業分野では、データ分析により農家は作物の収穫量や資源の利用効率を向上させることができます。データ サービスおよび分析プロバイダーは、データ サービスと分析レポートを提供し、オンデマンドで料金を請求することで利益を上げます。コア競争力は、データ処理および分析機能、そして高価値のビジネス洞察の提供にあります。

プラットフォームエコシステムモデル

6Gはプラットフォームエコロジーの発展を促進し、さまざまなサービスやアプリケーションを接続することで包括的なサービスエコシステムを形成します。プラットフォーム事業者は、基本的なプラットフォームサービスを提供することでサードパーティの開発者やサービスプロバイダーを引き付け、共同で豊富なアプリケーションエコシステムを構築します。たとえば、Amazon の AWS、Microsoft の Azure、Alibaba の AliCloud は、クラウド コンピューティングとエッジ コンピューティング プラットフォームを提供することで、さまざまな 6G アプリケーションの開発と展開をサポートしています。プラットフォーム運営者は、プラットフォーム利用料、サービス手数料、付加価値サービス料の徴収など、さまざまな手段を通じて利益を上げています。重要なのは、オープンなエコシステムを構築し、より多くのパートナーを引き付け、6Gアプリケーションの革新と開発を共同で推進することです。

千済投資銀行は、6G技術が成熟するにつれて、これらのビジネスモデルがさらに発展・改善し、世界のデジタル経済の発展に新たな推進力をもたらすと考えています。

2.3 技術開発

5Gが商用段階に入るにつれて、6Gの研究開発が議題に上りました。政府、大手テクノロジー企業、研究開発機関は6Gの研究開発を非常に重視しており、6G競争でより主導権を握ることを望んでいます。 6Gビジョンについては、さまざまな機関がまだ異なる意見を持っていますが、全体的には一般的なコンセンサスが得られています。 5G と比較して、6G はさまざまな垂直ビジネスとアプリケーションのニーズをサポートしながら、より強力な接続性とカバレッジを備えている必要があります。全体として、6G ビジョンは「3 つのすべてと 1 つの強力」、つまり完全な接続性、完全なカバレッジ、完全なアプリケーション、強力なセキュリティと要約できます。

上記の6G開発ビジョンを実現するために、世界中の研究者が、通信とAIの融合、知覚と通信の統合などの新しい融合技術を含む多くの候補技術の探索と研究を開始しています。高度な変調および符号化、多重アクセス、全二重通信などの新しい無線インターフェース技術。本質的に安全なネットワーク、空域地上融合ネットワークなどの新しいネットワークアーキテクチャ技術。軌道角運動量やインテリジェントメタサーフェスなどの新次元無線技術。以下では、ネットワーク アーキテクチャ、無線インターフェイス技術、ネットワーク セキュリティ、インテリジェント通信の観点から 6G を実現する主要な技術を紹介します。

6Gネットワ​​ークアーキテクチャ

デジタル時代の変化と新たなシナリオ、新たな需要に牽引され、6G はあらゆるシナリオ、あらゆる業界、エコシステム全体に安全で信頼性の高い多次元かつ 3 次元のインテリジェントなカバレッジを提供することを目指しています。 6Gのビジョンとニーズを実現するための基礎研究として、6Gネットワ​​ークアーキテクチャは、通信機能、コンピューティング機能、人工知能とビッグデータの保存と分析の多機能統合（ICDT）、通信・セキュリティ・ビジネスの統合、空中、宇宙、陸の3次元カバレッジという3つの主要な特徴を持つ必要があります。

ICDT の観点から見ると、6G はインテリジェンス、知覚、コンピューティングの 3 つの主要機能をシームレスに統合し、ネットワーク アーキテクチャの進化を実現する必要があります。インテリジェントな内因性テクノロジーは、AI をネットワークに組み込み、高品質のデータ認識、AI モデルのトレーニング、保存と配信、AI モデルの検証を実現し、ユビキタス インテリジェンスの基盤を築きます。組み込みインテリジェンスでは、ネットワークの認識、コンピューティング能力、効率的なサービス機能に対する要求がさらに高まります。共感覚統合技術により、通信ネットワークにネイティブな知覚機能を持たせることができます。チャネルの状態、ターゲットの位置などを感知することで、通信機能を最大限に活用し、内因性インテリジェンスを強化します。コンピューティング パワー ネットワークは、コンピューティング パワーの認識と測定、コンピューティング パワーのオーケストレーション、コンピューティング パワーの取引を通じて、ネットワーク AI タスクのトレーニングと検証に十分かつタイムリーなコンピューティング パワーを提供することを目的としています。決定論的ネットワーク テクノロジーは、ネットワーク アクセスと管理を通じて、AI タスクのレイテンシの制限、高い信頼性、およびジッターの低減を保証します。

通信、セキュリティ、ビジネス統合の観点から、6G は組み込みネイティブ セキュリティを作成し、ネットワークとセキュリティを深く統合して、高いセキュリティ、高い機密性、高いプライバシーを備えた将来のネットワークを実現することを目指しています。同時に、AIを使用してセキュリティを強化し、モノのインターネットやスマートシティなどのあらゆるシナリオに適用され、インテリジェントで信頼できるネットワークとインテリジェントな自動防御の目的を達成します。安全なネットワーク アーキテクチャの設計では、通信、セキュリティ、ビジネスの連携信頼と、ネットワークの弾力性と自律性を備えたセキュリティを確保するために、マルチモードの共存信頼と分散型の弾力性のある自律性機能もサポートする必要があります。プライバシーコンピューティングやセキュアAIなどの技術の応用により、6Gの処理能力、軽量化機能、インテリジェント信頼機能、インテリジェント自己防衛機能が大幅に向上します。

空、宇宙、陸の3次元カバレッジに関しては、6Gは空、宇宙、陸の3次元カバレッジをベンチマークとし、空と地の統合ネットワーク管理と制御、および3次元オンデマンドサービスカバレッジを通じて、空、宇宙、陸のネットワークを深く統合し、全エリアカバレッジを実現します。宇宙地上統合ネットワーク制御は、論理機能分離展開、宇宙地上統合柔軟展開、宇宙ベースの支援制御を実現し、ネットワークシステムの範囲とスケジュールの粒度をより細かくし、接続能力を強化し、通信効率を高めます。 3次元オンデマンドサービスカバレッジは、コンステレーション構成の構築、高高度サイトのモバイル展開、アクセスと収容能力の統合などの技術を通じて実現され、グローバルおよび主要地域の信号アクセシビリティを提供し、グローバルおよびローカルホットスポットのネットワークスループットを向上させ、ビジネスサービス品質（サービス品質、QoS）要件を保証する機能を実現します。

6G エアインターフェース技術

米国のNext G Allianceは、「持続可能な6Gへの道」において、6G高速通信を支える上での可視光やテラヘルツ帯通信などの無線インターフェース技術の重要性を強調した。エアインターフェースに関しては、欧州5Gインフラストラクチャ協会（IA）は、インテリジェントな無線伝搬環境と高度なチャネルコーディング技術に焦点を当て、インテリジェント反射面や新世代の偏波コードなどの技術が将来の6G商用ネットワークで優先されることを期待しています。日本のB5G推進連盟、韓国の5Gフォーラム、ドコモやノキアなどの企業は、無線インターフェース伝送における人工知能の応用を強調し、機械学習などのAIアルゴリズムが6Gのビーム管理やチャネルフィードバックに広く使用されることを示唆した。中国の紫山研究所とファーウェイなどが共同で発表した白書では、フルスペクトル、フルアプリケーション、空中・地上・地上統合が6Gエアインターフェースの核心的な開発方向になると提案された。

一般的に、6G は無線インターフェースに関して次の 3 つの特徴を示します。まず、カバレッジ技術が多様化しています。 6Gは徐々に「空・宇宙・陸・海」の完全なカバーを実現します。将来の統合カバレッジ ネットワークは、異なる機能を持ち、異なる高度に位置する衛星、高高度および地上付近の通信プラットフォーム、さらに陸上と海洋などの複数のネットワーク ノードによって相互接続され、インテリジェント反射面、衛星地上相互接続、テラヘルツなどの主要技術をサポートします。

第二に、コミュニケーションプロセスはインテリジェントな特性を示します。 21 世紀は人類社会が知能化に向かって進む時代です。特に、大規模モデル駆動型人工知能手法（ChatGPT など）の急速な台頭により、6G は、人間、機械、モノとインテリジェントに相互接続され、効率的で統合されたアーキテクチャ レベルのインテリジェント ネットワークの構築を加速します。これは、ビーム管理、チャネル フィードバック、コーディングと変調、セマンティック通信、エッジ インテリジェンスなどの分野に適用されます。

最後に、アクセス サービスは均質です。産業用インターネットとモノのインターネットの台頭により、大規模なマシン通信シナリオは 6G 研究機関からますます注目を集めています。将来、大規模なアプリケーションでは、セルフリーカバレッジ、非直交多重アクセス (NOMA)、全二重通信など、多数の人、マシン、オブジェクトに統一された信頼性の高いサービスを提供できるサポートテクノロジが緊急に必要になります。

現在、ITUは6Gシナリオを凝縮し、5Gの3つの主要な応用シナリオ（eMBB、uRLLC、mMTC）に基づいて、AI応用と共感覚統合の2つの新しいシナリオを追加しました。これら 5 つのシナリオでは、データ伝送速度、通信遅延、ビット エラー率、端末接続密度などの 6G 主要業績評価指標 (KPI) に対する要件が異なり、異なる無線インターフェイス テクノロジによってサポートされる必要があります。技術の継続性、適用性、オペレータの投資の保護などの要素を考慮すると、超大規模 MIMO とスマート反射面技術は eMBB シナリオに適しており、空間ビームのサポートの強化と干渉調整機能の強化が必要です。

セルラーフリー技術は、他の 4 つのシナリオに適しています。 AIテクノロジーと統合することにより、セルフリーの大規模なMIMO（CF-MMIMO）を形成し、ネットワークカバレッジとサービス機能をさらに改善し、将来のインテリジェントワイヤレスサービスの均質化のニーズを満たすことができます。さらに、軌道角運動量技術はスペクトル効率が高くなりますが、ビームアライメントがより困難であるため、固定ワイヤレス伝送サービスにより適しています。 Terahertz通信技術には、広いスペクトルと高い空間分解能の利点がありますが、距離が増加すると信号減衰が大きくなるため、近距離のテレパシー統合シナリオにより適しています。

NOMAテクノロジーは、5G標準化プロセスで広く議論されており、6G標準化研究プロジェクトに含まれると予想されており、MMTCシナリオに適しています。フルダプレックス、インデックス変調、OTFなどの他のテクノロジーは、既存の標準に大きな変更を加え、そのアプリケーションシナリオは制限される可能性があります。ホログラフィックラジオや量子通信などの新しいテクノロジーは、デバイスと理論がまだ完全に成熟していないため、6G商業段階で広く使用される可能性は低いです。

6Gネットワ​​ークセキュリティテクノロジー

2030年以降のインテリジェントな接続インフラストラクチャの重要なサポートテクノロジーとして、6Gは、いくつかの象徴的なアクセステクノロジー、ネットワークとサービスの「デカップリング」、および事前知識に基づいた「パッチ」セキュリティ対策に依存する従来の開発パラダイムを変更する必要があり、内生セキュリティの新しい開発パラダイムを開きます。

中国は、本質的なセキュリティを備えた6Gのビジョンを提案した世界で最初の国です。 6Gエアインターフェイスの本質的なセキュリティ、不均一な効率的なネットワーキングアクセスのセキュリティ、大規模なユーザープライバシーデータのセキュリティなどの問題に焦点を当てています。それは、コミュニケーションとセキュリティの共生開発を達成するために、本質的なセキュリティとコミュニケーションセキュリティの統合防衛技術を研究しています。 IMT-2030（6G）プロモーショングループは、6Gセキュリティアーキテクチャはネットワークアーキテクチャの反復と統合された方法で設計されるべきであると考えており、通信ネットワークのセキュリティは通信とセキュリティの両方を考慮し、コストと福利厚生のバランスをとる必要があります。将来のモバイルコミュニケーションに関する将来のフォーラムは、6Gセキュリティには内向きの思考、通信とセキュリティの統合設計、および自己免疫セキュリティシステムの構築が必要であると考えています。 ZTEは、中国情報通信技術アカデミーと中国の3つの主要なオペレーターとともに、「2030+ネットワーク内因性セキュリティビジョンホワイトペーパー」をリリースし、本質的なセキュリティが包括的なネットワーク機能であることを提案し、「機能的ネットワーク +管理 +セキュリティ」は共同で6Gネットワ​​ークを構成します。セキュリティはネットワークと深く統合されており、独立した完全なネットワークセキュリティプレーンを形成できます。

米国、ヨーロッパ、日本などの主要な先進国も、6Gコアビジョンと優先プロジェクトリストの一部として、ネットワークの回復力や信頼性などの幅広い機能的安全性の概念をリストしています。米国は、次のGネットワ​​ークのRingsプロジェクトを開始しました。これは、ワイヤレス、スペクトル、ネットワーク、ネットワークレジリエンステクノロジーの統合と革新など、次のGを有効化する技術を検討することを要求しています。このプロジェクトは、セキュリティ、適応性、自律性、信頼性など、ネットワークの回復力を主要な考慮事項としていると同時に、優れたパフォーマンスを追求するため、ネットワークシステムは悪意のある攻撃、コンポーネントの障害、自然/人工の中断に直面して適応して迅速に回復する能力を持ち、それによって6gの高性能を維持します。 EU FP7 Trusted Systems Projectは、システムの信頼性は、機能的安全性とサイバーセキュリティの調整を必要とする全体的な属性であると考えています。 6Gの機能的安全性とサイバーセキュリティを個別に処理するだけでは不十分です。また、システムに信頼できるシステムコンポーネントを単純に組み立てるだけでは不十分です。エリクソンは、将来の課題を満たすために、6Gセキュリティのパラダイムは、安全な通信を確保することから信頼できるプラットフォームの提供に移行する必要があると考えています。

内生セキュリティ開発の新しいパラダイムのガイダンスの下で、6Gは、基礎となるネットワークおよび上層層アプリケーションサービスのセキュリティを包括的に検討し、ソフトウェアとハ​​ードウェア設計の欠陥に基づいたネットワーク攻撃の理論と方法に転覆した影響を与える可能性のある内因性セキュリティメカニズムを探求し、事前知識と追加の防衛措置を除外することなく、ハードウェア設計の欠陥を探求する必要があります。したがって、ネットワーク攻撃の条件の下で従来の機能安全概念を拡張および拡張し、固有のセキュリティモデルを確立し、6G本質的なセキュリティと信頼できるシステムを設計する必要があります。本質的に安全で、回復力があり、信頼性があり、スケーラブルな6Gを構築するための理論的および技術的なサポートを提供します。

世界中のさまざまな国での6Gネットワ​​ークセキュリティに関する現在の最初の議論では、中国によって提案された本質的なセキュリティと、米国、ヨーロッパ、日本、その他の国によって提案されたネットワークの回復力が広範囲にわたる注目を集めており、2人の目標と意味合いは基本的に同じです。業界と学界は、6Gネットワ​​ークセキュリティのレベルを高めるために、人工知能セキュリティ、ゼロトラストセキュリティ、ブロックチェーン、ソフトウェア定義のセキュリティなどのテクノロジーの有効化に注意を払っています。データがますます重要な資産になるにつれて、従来の情報セキュリティ研究分野のプライバシー保護と暗号化技術にも高い要件が置かれています。

6Gインテリジェントな内生技術

6Gの目標は、スループットを増やし、レイテンシを減らし、信頼性を高め、接続スケールを拡大し、スペクトル効率を最適化することです。ディープラーニングテクノロジーの迅速な発展により、AIは、複雑で未知の環境でのモデリングと学習、チャネルステータスの予測、インテリジェントな信号の生成と処理、ネットワーク条件の追跡とスケジューリング、ネットワーク展開の最適化など、多くの側面で重要な役割を果たすことができました。各6Gシステムコンポーネントにインテリジェンスを埋め込むことで、通信機器はネットワークセンターとローカルコンピューティングリソースをシームレスに利用してインテリジェントサービスを提供し、ネットワークパフォーマンスを最適化し、ネットワークリソースの利用効率を改善し、6Gの「すべてのもののインテリジェントなつながり」の美しいビジョンを実現できます。

物理層技術の観点から、将来の6Gワイヤレスネットワークは、スループット、レイテンシ、信頼性、接続数、スペクトル効率などのネットワークパフォーマンスインジケーターの大きなブレークスルーを実現します。新しいアプリケーション、要件、および指標は、エアインターフェイスの設計に大きな課題をもたらしました。したがって、AI対応の物理層技術は、広範囲にわたる注目を集めています。 AIテクノロジーは、複雑で未知の環境のモデリングと推定、インテリジェントな信号変調とコーディング、ネットワークインテリジェントスケジューリング、ネットワークインテリジェントな最適化と展開において重要なアプリケーションの可能性があり、6Gテクノロジーの研究と進化に大きな価値があります。

ネットワークレイヤーテクノロジーに関しては、AI検出タスクの6Gビデオストリーミングとビデオストリーミング伝送がパケット損失率、遅延、遅延ジッターに高い要件を置きます。従来のルールベースのアルゴリズムは通常、AIMDのようなアプローチに従ってビットレートを適応させ、パケット損失率、遅延、遅延ジッターなどのメトリックをネットワーク条件の重要な指標として取得します。ただし、展開環境の単純化または不正確なモデルに基づいて固定制御ルールを使用するため、このような事前にプログラムされた一般的なルールは、多様で異種の最新ネットワークに適応することが困難です。深い学習の開発により、データ駆動型の学習ベースの混雑制御方法は徐々に注目を集めています。学習ベースの方法は、通常、さまざまなネットワーク条件をカバーする大規模なデータセットを使用して、従来のアルゴリズムよりも高いスループットと伝送潜時を達成できるニューラルネットワークモデルをトレーニングできます。

インテリジェントな環境認識の観点から、将来の6Gは、環境を認識し、適応し、コミュニケーションと知覚機能の間の調整を実現する能力を持つ必要があります。たとえば、高精度のワイヤレス環境マップを環境パラメーターを通じてトレーニングすることができ、それにより、通信システムがインテリジェントスケジューリング、インテリジェントパワーコントロール、インテリジェントビーム管理などのより効率的にタスクをより効率的に完了するのに役立ちます。従来のチャネル推定方法は、高い複雑さの問題に直面していますが、AIベースのチャネル推定方法は、既存のチャネルモデルデータに基づいてオフラインで人工ニューラルネットワークを訓練します。結果のネットワークは、複雑さが比較的低く、チャネルの推定精度が良好です。同時に、AIの特徴抽出機能を利用して、ベースステーションの抽象的特徴をユーザーチャネル測定情報に取得することにより、従来のアルゴリズムが達成できない高精度の位置を達成でき、それによりネットワークのエネルギー効率とスペクトル効率を効果的に改善します。

Qianji Investment Bankは、6Gの技術開発が将来の情報協会の建設に大きな影響を与えると考えています。ネットワークアーキテクチャの最適化、エアインターフェイステクノロジーの革新、ネットワークセキュリティの強化、インテリジェントな内生テクノロジーの適用により、6Gはより高い接続性とカバレッジを達成し、多様なアプリケーションシナリオをサポートし、社会のあらゆる分野でデジタル変換とインテリジェントな開発を促進することが期待されています。

2.4ポリシー監督

私の国は、6Gの開発を促進するために多くの政策と規制措置を採用し、政策文書、技術研究、標準的な昇進、技術試験をカバーしています。これらの措置を通じて、私の国は、6Gテクノロジーの準備、研究開発、および標準化に大きな進歩を遂げました。

政策文書の観点から、2021年3月から12月にかけて、私の国は、「中華人民共和国の第14回5年間の経済的および社会的発展のための5年制計画の概要と2035年の長期目標の概要」などの重要な文書を継続的に発行しました。これらの文書は、6Gネットワ​​ークテクノロジーリザーブを積極的に計画し、6Gの基本理論と主要なテクノロジーの研究開発を実施し、6Gビジョン、典型的なアプリケーションシナリオと主要な機能インジケーターシステムを構築する必要があることを明確に述べています。さらに、これらの文書は、6Gテクノロジーの研究開発に対するサポートの増加を強調し、6Gの国際標準化の促進、新しいネットワークインフラストラクチャの強化と6Gの研究の強化に積極的に参加し、地上ワイヤレスおよび衛星通信やテラハーツ通信の統合などの主要な技術の開発を加速します。

技術研究の観点から、私の国は、システムアーキテクチャ、新しいワイヤレステクノロジー、新しいネットワークテクノロジーなどの分野をカバーする多くの6Gの研究プロジェクトを開始しました。私の国で6Gの開発を促進するための主要な産業用プラットフォームとして、6Gプロモーショングループは、生産、学界、研究、適用の力を組み合わせて、6Gテクノロジーの研究と実験検証を継続的に促進します。 2022年8月、6Gプロモーショングループは6Gテクノロジートライアルを開始し、Terahertz Communications、統合通信と知覚、インテリジェントなメタサーフェスなどの主要なワイヤレステクノロジー、およびコンピューティングパワーネットワークや分散自律ネットワークなどの主要なネットワークテクノロジーを実施しました。これらの技術的研究と実験を通じて、私の国は6Gキーテクノロジーの分野で一連のブレークスルーを行い、将来6Gテクノロジーの実用的なアプリケーションのための強固な基盤を築きました。

標準的なプロモーションの観点から、私の国は国際6G標準化作業に積極的に参加し、グローバル6G標準設定プロセスで重要な地位を占めるよう努めています。私の国は、国際電気通信連合（ITU）およびその他の国際機関の関連セミナーに参加することにより、2030年以降のIMTテクノロジートレンドに関するレポートの記入をサポートしている6Gの研究結果を多く生み出しました。 2023年6月、ITUは「2030年および将来の開発に対するIMTフレームワークと全体的な目標の推奨」を完了し、私の国が提案した5つの典型的なシナリオと14の重要な機能インジケーターが正常に含まれました。これらの成果は、6Gテクノロジー研究における私の国の主要な地位を示しているだけでなく、グローバル6G標準の策定に関する重要な参照も提供します。

国際協力の観点から、私の国は、欧州6G-IAや韓国5Gフォーラムなどの産業組織との協力の意図に署名し、多くの協同研究を実施しました。 2022年6月、6Gプロモーショングループと6G-IAは6G協力覚書に署名し、両者は6Gテクノロジー研究と標準的なプロモーションで詳細な協力を実施しました。 2023年5月、6Gプロモーショングループと6G-IAは、オンライン6Gテーマセミナーを共同で開催し、双方の代表者は6Gビジョンニーズや技術トレンドなどのホットトピックについて詳細な交換を行いました。これらの国際協力は、私の国の6Gテクノロジー研究の継続的な進歩を支援するだけでなく、グローバル6Gテクノロジーの開発と応用を促進します。

第3章財務、リスク、競争分析

3.1財務分析と評価方法

6Gの概念を持つ上場企業の財務分析は、主に一連の財務指標と評価方法を通じて評価され、会社の財務の健康と市場のパフォーマンスを完全に理解しています。まず、財務指標から始めて、会社の営業利益と成長率、株主に起因する純利益、総利益と純利益率、ROEとROAに焦点を当てます。

チャート財務指標

出典：Asset Information Network Qianji Investment Bank Ifind

営業利益と成長率は、企業のビジネススケールと市場シェアを評価するための重要な指標です。さまざまな期間にわたって会社の営業利益を分析することにより、市場の拡大能力とコアビジネスの成長の可能性を判断できます。成長率は、市場競争における同社の地位と将来の発展の持続可能性を反映しています。株主に起因する純利益と成長率は、会社の収益性と財政的安定性をさらに明らかにしています。純利益の増加は、コストの抑制と効率の改善における会社の成功を示していますが、成長率は株主価値の増加における会社のパフォーマンスを示しています。

総利益率と純利益率は、企業の収益性を測定するための重要な指標です。総利益率は、生産コストを控除した後の会社の利益レベルを反映していますが、純利益率は、すべての費用を控除した後の会社の最終利益レベルを示しています。これら2つの指標の分析は、会社のコスト管理能力と全体的な収益性を評価するのに役立ちます。 ROE（純資産のリターン）およびROA（総資産の収益率）は、会社の資本利益率を測定するための重要な指標です。 ROEは株主資本の収入状況を反映しており、ROAは企業資産の利用の効率を示しています。

コンセプトのパフォーマンスの観点から、上海および深セン300インデックスと比較し、6Gコンセプトリストされた企業の上昇と取引額を分析することにより、市場のパフォーマンスと投資家の注目を評価できます。上昇と減少は、株価の変動を示していますが、取引額はこの概念への投資に対する市場の熱意を反映しています。それに比べて、市場全体における6Gコンセプトのパフォーマンスとその人気をよりよく理解することができます。

グラフの概念式

概念評価に関しては、PE-TTM（P/E/E/P/E比12か月）およびPB-MRQ（P/P/P/P/P/新しいレポート期間）が一般的に使用される評価指標です。 PE-TTMは、過去12か月間の当社の現在の株価と純利益に対する比率を分析することにより、当社の市場価格が合理的であるかどうかを評価します。 PB-MRQは、最新の報告期間に当社の現在の株価の純資産に対する比率を分析することにより、その市場価値が過大評価されているか過小評価されているかを評価します。これら2つの指標の組み合わせは、会社の市場評価レベルを包括的に理解するのに役立ちます。

図の概念評価

PE/PBバンドの分析により、同社の価格対稼ぎの比率と歴史的データを通じて価格と書籍の比率の変動範囲がさらに描かれ、投資家が歴史の現在の評価レベルを判断するのに役立ちます。この分析は、企業の株式が過大評価されている、過小評価されている、または合理的な評価範囲であるかどうかを特定するのに役立つベンチマークを提供できます。

図PE/PBバンド

最後に、評価と利益分析を通じて、会社の評価貢献と利益貢献を包括的に評価することができます。評価貢献は、株価に対する当社の市場価値の変化の影響を分析しますが、利益拠出は、株価に対する当社の収益性の変化の影響を分析します。対数変動分析では、対数変化率を使用して、株価の相対的な変化を評価し、より直感的な変動分析を提供します。

数字の評価利益分析

上記の方法を通じて、6Gコンセプトにおける上場企業の財務状況と市場パフォーマンスの包括的な分析は、投資家に重要な意思決定の参照を提供し、質の高い投資目標と潜在的な市場リスクを特定するのに役立ちます。

6G業界の評価方法は、価格と収益率の評価方法、PEGの評価方法、価格から本の評価方法、価格と販売率の評価率、EV/販売市場比率の評価方法、RNAV復活ネット資産の評価方法、EV/EBITDA VALUTIOM MESTEMEST MESTIOM MEAST MESTIOM MESTIOM MESTES MATERIS 、など

3.2ドライバーファクター

将来のコミュニケーションテクノロジーの中核として、6Gはグローバルなデジタル変革とインテリジェント開発を促進する上で重要な役割を果たします。 6G業界の開発は、6Gテクノロジーの開発方向を決定するだけでなく、その商業アプリケーションと市場の人気にも影響を与える複数の運転要因によって推進されています。

技術の進歩と革新

技術の進歩と革新は、6G業界の発展のための主要な推進要因です。 5Gと比較して、6Gテクノロジーは速度、遅延、接続密度などの点で大幅に改善されています。毎秒数百ギガビットの伝送速度とミリ秒の低レイテンシに達すると予想され、1平方キロメートルあたりの数百万の機器接続をサポートします。これらの技術的特性の改善は、コミュニケーション能力と効率に飛躍することになります。 Terahertz Communication、Intelligent Metasurface、全二重通信、量子通信などの新しいワイヤレステクノロジーは、すべて6Gテクノロジーの開発の鍵です。さらに、6Gネットワ​​ークアーキテクチャは、人工知能、エッジコンピューティング、クラウドコンピューティングをさらに統合して、インテリジェントで適応性のあるネットワークシステムを形成します。これらの技術革新は、6Gの強力な技術的基盤を提供し、世界中のアプリケーションと人気を促進しています。

市場の需要とアプリケーションのシナリオ

6G業界の発展は、市場の需要から切り離せません。世界経済のデジタル変革により、高速、低遅延、大規模な接続に対する市場の需要が高まっています。 6Gテクノロジーはこれらのニーズを満たし、幅広いアプリケーションシナリオをサポートできます。たとえば、エンターテインメント、教育、ヘルスケアの分野での拡張現実（AR）とバーチャルリアリティ（VR）の適用は、高い帯域幅と低レイテンシに対して緊急です。スマートな製造と産業用モノのインターネット（IIOT）には、大規模なデバイスの接続とリアルタイムのデータ送信が必要であり、6Gの高い接続密度と低レイテンシ特性は、これらのニーズをうまく満たすことができます。スマートシティ、スマート輸送、無人運転などのアプリケーションシナリオには、信頼できるコミュニケーションサポートを提供するために6Gも必要です。したがって、市場の需要と多様化されたアプリケーションシナリオは、6G業界の発展を促進するための重要な原動力となっています。

政策支援と国際協力

さまざまな政府からの政策支援と国際協力は、6G産業の発展のための重要な推進要因です。多くの国は、6Gテクノロジーの研究開発と産業開発を国家戦略に組み込み、対応する開発計画とサポートポリシーを策定しています。たとえば、14回目の5年計画で、中国は6Gテクノロジーの研究開発へのサポートを増やし、主要な6Gテクノロジーと産業開発のブレークスルーを促進することを明確に提案しました。 6G R＆Dプロジェクトと国際協力計画も米国、欧州連合、日本、韓国で開始されました。国際電気通信連合（ITU）などの国際機関は、6Gテクノロジー標準と国際協力の策定を積極的に促進し、6Gテクノロジーの統一性と相互運用性を世界規模で確保しています。政策支援と国際協力は、6Gテクノロジーの研究開発、標準化、工業化に強力な保証を提供し、グローバル6G業界の開発を促進しています。

投資とキャピタルドライブ

大量の投資と資本の流入は、6G業界の発展を促進する重要な要因でもあります。 6Gテクノロジーの研究開発とネットワークの建設には巨大な資本投資が必要であり、世界中の主要なテクノロジー企業、通信事業者、投資機関が6G関連の分野に積極的に投資しています。 R＆D機関と企業は、資本注入を通じて技術革新と工業化を加速します。ベンチャーキャピタルとプライベートエクイティファンドは、6Gの市場見通しについても楽観的であり、関連会社とプロジェクトをレイアウトしています。適切な資本サポートは、6Gテクノロジーの研究開発と応用を促進するだけでなく、産業チェーンの上流と下流の調整された開発を促進し、6G業界の急速な発展に財政的保証を提供します。

社会的および経済的利益

6Gテクノロジーの広範なアプリケーションは、社会的および経済的な大きな利益をもたらします。これは、産業開発の重要な推進要因でもあります。 6Gは、デジタルトランスフォーメーションを促進し、あらゆる人生の歩みにおけるインテリジェントアップグレードを促進し、生産効率とサービスレベルを改善し、経済成長と社会的進歩を促進することができます。スマートメディカルケア、インテリジェント輸送、インテリジェントな製造などのアプリケーションシナリオの普及は、社会の運用効率と生活の質を大幅に改善します。同時に、6Gテクノロジーは新しいビジネスモデルと経済成長点をもたらし、多数の雇用とビジネス価値を生み出します。したがって、6Gテクノロジーの社会的および経済的利益は、その産業開発に強い推進力を提供します。

Qianji Investment Bankは、これらの駆動要因を継続的に強化することで、6G業界は世界規模で急速な発展を達成し、社会のさまざまな分野でのデジタル変革とインテリジェントアップグレードを促進する上で重要な力になると考えています。

3.3リスク分析

将来の情報インフラストラクチャとして、6Gは、コミュニケーション能力と技術的可能性における重要な利点にもかかわらず、開発プロセスの多くの課題に直面しています。まず第一に、6GはR＆Dと長いサイクルに多額の投資をしており、正確なサポートが必要です。 5Gと比較して、6GのR＆Dには、より多くの施設と機器、専門家および技術担当者が必要であり、基地局の投資収益サイクルは長く、市場の利点は短期的には見せることが困難です。 6Gの研究開発と展開には、新しいスペクトルリソースが必要であるだけでなく、スペクトル管理、アンテナテクノロジー、ネットワークアーキテクチャ設計のブレークスルーも必要です。したがって、6G R＆Dは、全体的な状況に基づいており、長期的な技術の進歩と産業開発を確保するために、正確なサポートを通じて主要な技術的方向に重要なブレークスルーを達成する必要があります。

危険因子の表

出典：Asset Information Network Qianji Investment Bank

技術基準の差別化のリスクは、6Gが直面しているもう1つの大きな課題です。 6Gには、多様なアプリケーションシナリオと多数の最先端のテクノロジーが含まれており、グローバルな統一された技術基準を形成することには不確実性があります。情報技術などの地理的紛争と非伝統的なリスクが絡み合っており、6G標準は将来の統一から分離に移行する可能性があります。グローバル6Gテクノロジーの研究ブームは増加しており、先進国は6G前後のテクノロジーアライアンスを形成していますが、国々でコア需要と開発目標に大きな違いがあります。これにより、6Gテクノロジーのグローバルな相互運用性と標準化が困難になります。さまざまな重要なシナリオでの6Gテクノロジーシステムの需要の区別は、差別化された基準の策定をある程度導き、互換性のない技術標準にさえつながる可能性があります。 6Gの技術基準に先立ってレイアウトして話す権利を習得することは、私の国自身の技術基準の隔離を避け、標準策定の過程での支配を強化するために重要です。

オープンエコシステムの構築は、6Gの開発におけるもう1つの大きな課題です。 5Gと比較して、6Gはアプリケーションシナリオをより多くの分野で拡張し、より多くの分野と深く統合し、産業生態系のセキュリティ、統合、共生により高い要件を置きます。反栽培の傾向は激化しており、私の国の産業チェーン、イノベーションチェーン、バリューチェーンをグローバル市場に統合することに対する抵抗が増加しており、国際的なサプライチェーンに「チェーン破損」のリスクがあります。オープンソースの生態系の建設は徐々にモバイル通信技術の分野の傾向になりましたが、国内のオープンソース業界のエコシステムの構築はまだ不完全であり、上流および下流の企業は一般的なチップ、主要な基本ソフトウェアなどの「ボトルネック」ジレンマに直面しています。したがって、より完全でオープンな生態学的システムをさらに構築するには、独立した制御可能なモバイルコミュニケーション業界のエコシステムをリーダーとして採用する必要があります。

ネットワークのセキュリティとプライバシー保護の困難の増加は、6Gの開発では無視できない課題です。 6Gネットワ​​ークの「空間と地球」の遍在するアクセス、多様化されたコアネットワークの展開、およびクロスドメイン/クロスシステムビジネスアプリケーションの収束により、6Gは5Gよりも大きなリスクと課題になります。グローバルサイバーセキュリティ市場では、アメリカの情報技術企業が市場規模、技術的強度、製品のパフォーマンス、サービスレベルを支配していますが、私の国のサイバーセキュリティ業界の規模は比較的限られており、国際市場シェアは10％未満です。新しい6Gサービスは、新しいレベルのプライバシー、セキュリティ、信頼性の要件に達しました。 「空気と地球」の統合、AI、コンピューティングパワーなどから派生した新しい脅威に効果的に対応し、インターネットのインターネット、モノのインターネット、超高速、超低速、超低レイテンシなどに積極的に対応する必要があります。

Qianji Investment Bankは、6Gの将来の開発には課題に満ちているが、正確なサポート、技術基準の早期レイアウト、オープンなエコシステムの構築、ネットワークセキュリティの強化により、私の国は世界の6G競争において重要な地位を占め、社会のさまざまな分野でデジタル変革と革新的な開発を促進すると予想されると考えています。

3.4競争分析

世界規模での中国の6G業界の競争力は徐々に出現しています。 SWOT分析フレームワークを通じて、6Gテクノロジー分野での中国の利点、不利益、機会、脅威を完全に理解できます。

強み

テクノロジーR＆D強度：中国には、Huawei、ZTE、China Mobileなどの多くの主要なテクノロジー企業や研究機関があります。これらの企業は、5G時代に豊富な経験と技術埋蔵量を蓄積し、6Gテクノロジーの研究開発のための強固な基盤を提供しています。 China is also leading the world in key 6G technology fields, such as terahertz communication, smart metasurface and quantum communication.

政策支持：中国政府高度重视6G技术的发展，将其纳入国家战略，并制定了详细的发展规划和支持政策。《十四五规划》等政策文件明确提出要加强6G技术研发，推动产业化进程。这些政策支持为6G产业的发展提供了强大的推动力和保障。

市场规模：中国拥有全球最大的移动通信市场，用户基础广泛，市场需求旺盛。这为6G技术的应用和推广提供了广阔的市场空间。庞大的市场规模也为企业提供了充足的试验和应用场景，加速了技术的成熟和商业化进程。

弱点

核心技术依赖：尽管中国在6G技术的研发方面取得了显著进展，但在一些核心技术和高端设备上仍存在依赖进口的情况。特别是在芯片制造、关键元器件和高端设备方面，国内企业的自主研发能力还有待提升。

标准话语权不足：在国际6G标准的制定过程中，尽管中国积极参与，但在全球范围内的话语权仍需进一步提升。标准的制定对技术的推广和市场的开拓具有重要影响，缺乏话语权可能会影响中国6G技术的全球竞争力。

機会

全球合作与市场拓展：随着全球对6G技术的重视增加，中国可以通过与国际领先企业和科研机构的合作，进一步提升自身技术水平和市场竞争力。国际合作不仅有助于技术的交流和创新，还可以开拓海外市场，增强中国6G企业的国际影响力。

新兴应用场景：6G技术将带来许多新的应用场景，如增强现实（AR）、虚拟现实（VR）、智能交通、智慧城市和工业物联网等。这些新兴应用场景为6G技术的发展提供了广阔的市场空间和商业机会，中国企业可以通过创新应用，抢占市场先机，实现业务多元化。

数字经济发展：中国数字经济的快速发展为6G技术的应用和推广提供了良好的环境。随着各行业的数字化转型需求增加，6G技术将在促进经济增长和社会进步方面发挥重要作用，为相关企业带来新的增长点。

脅威

国际竞争加剧：全球主要国家和地区都在积极布局6G技术，竞争非常激烈。美国、欧洲、日本和韩国等在6G研发方面也投入了大量资源，技术竞争将更加激烈。这种国际竞争可能会对中国6G企业的市场拓展和技术领先地位构成威胁。

地缘政治风险：地缘政治紧张局势可能对中国6G技术的全球推广和国际合作造成不利影响。技术封锁和贸易制裁等风险因素可能限制中国企业获取关键技术和市场资源，影响其在全球市场的竞争力。

技术和安全挑战：6G技术的复杂性和安全性要求更高，技术实现过程中面临诸多挑战。此外，网络安全和数据隐私问题也将成为6G技术推广中的重要考量，企业需要投入大量资源来应对这些挑战，确保技术的可靠性和安全性。

图6G概念上市企业近期并购重组事件

来源：资产信息网千际投行iFinD

千际投行认为，通过充分发挥优势、弥补劣势、把握机会和应对威胁，中国6G产业有望在全球竞争中占据重要地位，推动技术进步和经济发展。

3.5 6G概念主要上市企业

截至2024年7月12日，中国6G概念的上市企业总数为48家，与去年同期相比增加了2.13%。这些企业的总市值达到1.37万亿元，尽管整体市值较去年下降了6.29%。6G概念在A股市场中的占比为1.76%，略微增长了0.1%。

在企业的平均上市时长方面，这些6G概念企业的平均上市时间为12年，其中中国卫星公司是上市时间最长的企业，已有27年。这表明，6G概念企业普遍具有较长的市场运营经验，积累了丰富的行业经验和技术实力，为未来的6G技术研发和商业化应用奠定了坚实基础。

图中国6G概念上市企业市值TOP10

中国移动600941.SH

中国移动有限公司是全球领先的通信及信息服务企业，主营业务为通信和信息服务。公司主要产品及服务包括无线上网业务、有线宽带业务以及应用及信息服务。中国移动致力于为个人、家庭、政企提供一站式、多元化的产品与服务，覆盖了个人市场（C）、家庭市场（H）、政企市场（B）和新兴市场（N）。作为全球最大的移动通信运营商之一，中国移动在推动6G技术的发展和应用方面具有重要的地位和影响力。通过持续的技术创新和市场拓展，中国移动不断提升其在全球通信行业的竞争力和市场份额。

中国电信601728.SH

中国电信股份有限公司是领先的大型全业务综合智能信息服务运营商，主营业务包括提供移动通信服务、固网及智慧家庭服务、产业数字化服务。公司主要产品及服务涵盖个人通信及信息化服务、家庭通信及信息化服务、政企通信及信息化服务等领域。中国电信自主品牌"天翼云"在全球运营商公有云IaaS中排名第一，显示了其在云计算和数字化服务方面的强大实力。作为6G技术的重要参与者，中国电信通过不断推进网络技术的升级和创新，为用户提供更优质的通信服务和数字化解决方案。

中国联通600050.SH

中国联合网络通信股份有限公司主要在中国境内提供综合电信服务，业务涵盖移动业务、固网业务、产业互联网、网络数字化和市场营销。中国联通连续多年入选"世界500强企业"，在2022年《财富》世界500强中位列第267位，获得了多项权威荣誉。公司在6G技术的研发和应用方面积极布局，通过与国内外领先企业和科研机构的合作，不断推动6G技术的发展和产业化进程。中国联通致力于为用户提供更高效、更可靠的通信服务，助力各行业的数字化转型。

中兴通讯000063.SZ

中兴通讯股份有限公司是一家集设计、开发、生产、销售和服务于一体的综合性ICT产品及解决方案提供商，业务涵盖运营商网络、政企业务和消费者业务。公司的主要产品和服务包括无线产品、核心网产品、有线产品、服务器、数据中心交换机、数据中心、云电脑、家庭终端和手机产品等。中兴通讯荣获多项国内外奖项，包括国家科学技术进步二等奖和全球创新奖等。作为6G技术的重要推动者，中兴通讯在技术研发和市场应用方面持续发力，为全球客户提供领先的通信解决方案和服务。

中国卫通601698.SH

中国卫通集团股份有限公司主要运营管理高轨通信广播卫星，提供卫星运营服务、网络系统集成与服务以及综合信息服务。公司拥有优质的通信广播卫星资源，是亚洲第二大、世界第六大固定通信卫星运营商。中国卫通在总部建设方面也取得了显著成绩，中国卫星通信大厦荣获中国建设工程质量最高荣誉鲁班奖。通过不断提升技术水平和服务能力，中国卫通在推动6G技术的应用和发展方面发挥着重要作用，为客户提供更加高效和可靠的通信服务。

尽管6G概念的总市值有所下滑，但企业数量的增加和在A股市场中的占比上升，显示出市场对6G概念的持续关注和投资信心的增强。随着全球各国政府和企业对6G技术的重视，预计未来这一领域的投资和技术创新将继续增加。

第四章未来展望

展望未来，6G将在推动社会各领域数字化转型方面发挥重要作用。相比5G，6G的各项指标显著提升，商用潜能更为广阔。作为我国参与国际战略技术竞争、获取全球网络竞争新优势的重要方向，6G在构建平台经济、激活数字经济、推动电子消费、壮大数字贸易等方面将发挥关键作用。

6G的商用有望引发新一轮科技与社会变革，成为数字经济发展的核心驱动力。首先，6G将驱动生产方式的转变，提高生产和运营效率。通过融合AI和机器学习技术，6G网络将支持一系列智能应用的突破，促进传统产业的数字化转型。在供应链管理、物流运营等领域，6G的高带宽和低延迟优势将实现大规模数据传输与实时决策，提高生产流程的自动化水平和运营效率。其次，6G将促进新型消费的形成，进一步扩大内需规模。6G技术将推动VR/AR的发展，为消费者提供更为沉浸式的娱乐和体验，促进旅游、文化娱乐、电子游戏等行业的创新发展。同时，6G对智能家居、智能城市、智能医疗、健康科技等行业也将构成赋能作用，推动传统产业和新兴消费领域的重大革新，助力社会各层面的创新发展。

在6G发展的过程中，关键核心技术的突破至关重要。尽管我国在移动通信领域部分核心零部件方向实现了技术突破和规模化生产，但在移动通信产业链和创新链的关键环节中仍存在"断链"风险和"卡脖子"问题。因此，集聚"产学研用"多方优势，合力推进6G关键核心技术攻关，是我国6G发展的必然要求。形成6G核心关键技术的知识发展图谱，构建自主可控的关键技术体系，提高相关产业的发展成熟度和设施完备性，将是未来的重要方向。传统产业在6G的支持下开展转型升级，超大规模智能网络的建设和应用将使物理世界和数字世界深入连接，6G应用场景将向纵深拓展，包括VR/AR、量子通信、卫星通信、追踪与监测、远程控制等通用场景。

6G网络安全事关国家安全体系的现代化。随着移动通信技术的发展，网络安全和隐私问题进一步凸显，6G网络应用服务方面的风险将超过5G。我国可以通过自主内循环的移动产业生态为主导，从芯片设计及制造、核心软件及开源、平台化生态应用等方面出发，采取自主研发与制造策略来构建产业生态链。应用保障6G网络架构安全的新技术，部署智能化的态势感知保障体系，如微隔离技术，将数据中心细分为多个小的安全区域，提供对应服务。此外，构建6G网络主动防御体系，保障国家网络主权与安全，加强卫星互联网建设，增强移动通信网络安全的实用化、体系化、常态化防御能力。

千际投行认为，6G技术的发展将引领下一代信息社会的到来，为实现更加智能、互联和高效的未来提供坚实保障。随着6G技术的不断进步和标准的逐步完善，其潜在价值和广阔应用前景必将推动社会各领域的深刻变革。

作者：千际投行