ファンド商品操作（旧ドライバー操作ルーチン：インターネットファンドの操作方法）

古いドライバーの操作ルーチン：インターネットファンドの操作方法

ファンドに関しては、規制当局やポリシーによるコンプライアンスリスクが常に最優先事項であることは間違いありません。第三者ファンド販売プラットフォームであっても、ファンド会社自身であっても、規制遵守の枠組みの中で事業を遂行し、規制当局による各種検査や社内自主検査の取り決めをいつでも受け入れる態勢を整えていなければなりません。規制遵守が優先される主な理由は次のとおりです。

金融業界は、富裕層の財務管理と資金不足の人々の資金調達の間の橋渡しの役割を果たしています。だからこそ、金融産業は国民経済の血液のように流れ、国民経済の隅々まで深く影響を及ぼしているのです。 Windのデータによると、2016年上半期の公的資金の規模は8兆元近くに達しており、ファンド業界のコンプライアンス監督は、潜在的な巨額の金融リスクを防ぎ、投資家の正当な権益を保護し、社会経済の秩序ある発展を促進する上で、間違いなく重要な役割を果たしている。

ファンド会社として、ファンドの運営とマーケティングのプロセスのすべてのステップでコンプライアンスを厳格に遵守しなければならない認可を受けた第三者ファンド販売会社も多数存在します。なぜなら、わずかなミスが耐え難い損失と結果をもたらし、個人が投獄される可能性さえあるからです。先例は数多くあるが、最も典型的なのは、中国証券監督管理委員会が宝英基金に対し、公募ファンド商品の登録申請を3か月間停止する行政監督措置を取ったことと、浙江省証券監督管理局が舒米基金（アントファンド販売会社の前身）の「舒米生売」活動を停止したことだ。

証券市場活動の重要な部分として、ファンド市場の参加者とファンド業界に健全なガイダンスと標準化された開発を提供することは、中国証券監督管理委員会とその他の規制機関の責任です。

この問題を別の観点から見ると、ファンド業界に対する必要かつ合理的な監督のみが、投資家の利益を保護し、ファンド業界の長期的な発展を促進することにつながります。特にファンド業界における革新的な展開に直面した場合、ファンド主体、特に規制当局は、ある程度の寛容と指導を示すことができるのでしょうか?オンライン配車サービスやP2Pの発展によって、一般的に新しいものが新しい空の下で成長し、徐々に標準化され、監視されるようになるのと同じように?

現在のファンド業界は、特に余額宝がマネーファンドとしてパッケージ化されて人気を博して以来、インターネットからより強力なイノベーションを生み出していないことを認めざるを得ません。それは主に、伝統的なファンド会社のオンライン化と販売チャネルの拡大、つまり、いわゆるインターネット金融ではなく、金融のインターネット化に現れています。

当初は、基本的に銀行の販売と支店の金融担当者の丹念な説明と売り込みに依存していた製品でしたが、現在はさまざまなインターネット オンライン プラットフォームも市場シェア獲得に全力を尽くしています。現在、このタイプの主なプラットフォームには、Tiantian Fund、Ant Fortune、Haomai.com、Zhongluなどがあります。ただし、これらはより多くの人々にリーチし、購入のハードルを下げ、比較的良好な購入体験とプロセスを提供するだけです。

ファンド商品やファンド業界自体の中核的なイノベーションに関しては、まだ稀です。ここでは、ファンドのイノベーション製品に関する 2 つのアイデアを提案したいと思います (コンプライアンスと規制の要因はここでは考慮しません)。

1. 商品イノベーション：シナリオベースのサービスに基づいて株式商品投資とより深いサービスを提供するファンド。

退職目標のシナリオを例にとると、ユーザー側では、ほとんどの人が退職を財務管理の目標とし、特定の投資行動を年金基金として特徴づけますが、これは真の年金基金ではありません。現在、市場に出回っている天宏安康退職混合基金（420009）や南安泰退職混合基金（003161）などのファンドは、投資家に安定した退職後の財務管理ツールを提供するために、安定した収益の観点から、ファンド資産のほとんどを固定収入金融商品に投資しています。では、ユーザーの視点とインターネットの利点から、より実践的に高齢者介護に関わる派生的な製品やサービスを設計し、提供していくことは可能でしょうか？例えば、この基金への投資を老人ホームサービス、高齢者向け娯楽、ヘルスケア、その他の追加サービスと組み合わせることで、真の年金基金になるのでしょうか?同様の資金としては、教育資金、車や家の購入資金などがあります。

2. 独自の利点：インターネットを単なる販売チャネルとして利用するのではなく、インターネット独自の利点を最大限に活用します。

伝統的なファンド業務では、インターネットプラットフォーム上でのファンド販売が急速に発展し、規模も拡大しているものの、例えば東方富裕傘下の天天ファンドは、すでに年間販売規模が数千億元に達している。しかし、ファンドの第三者販売全体の観点から見ると、銀行は依然としてファンド流通の主なチャネルとなっている。ですから、「ネットファンド」を振り返るとき、まずは伝統的な銀行との差別化を図り、自らの強みを生かした競争という視点から始めるべきだと考えます。たとえば、銀行支店が提供する財務マネージャー サービスは、たとえ 1 対多であっても最終的には制限されます。しかし、スマート投資アドバイザーの分野におけるインターネットのよりパーソナライズされたファンド金融サービスは、比較的無制限の深さと幅を持つことができます。

「良いファンドを選び、早く投資して、早く安心する」という第三者ファンド販売会社のスローガンも、大多数のファンド利用者の実際の心理的要求を鮮明に反映している。

ファンドの収益に影響を与える要因は数多くありますが、本質的にはファンドマネージャーの取引能力や外部の市場状況の影響など、複数の要因が主に構成されています。では、良いファンドを選択して利益を上げるにはどうすればいいのでしょうか?さまざまなファンド販売代理店がこの課題の解決に取り組んでいますが、これはすべてのファンド利用者にとって不可欠なニーズであり、非常に深刻な問題点となっています。

しかし、実際には、運用プロセス中に、コンプライアンス上の理由により、ユーザーが資金を投資してお金を稼ぐのを支援することは直接表現できないことに誰もが気付くでしょう。同時に、それは完全に誤った要求でもあります。なぜなら、すべてのユーザーの資金が利益を上げるのを助けることは明らかに非現実的であり、達成するのが難しいからです。私の意見では、ユーザーの真のニーズは 2 つあります。

• コアニーズ：プラットフォームはお金を稼ぐのに本当に役立ち、心理的な無力感を満たしてくれる
• 表面的なニーズ: 製品のユーザーエクスペリエンスと、上記のニーズを満たすことに対する満足度

もちろん、実際の運用プロセスでは、上記の基本的なユーザーニーズを理解するだけでは十分ではありません。共鳴を促進するには、さまざまなシナリオにおけるさまざまなタイプのユーザーの動機から始めて、ビジネス要求に戻ることが依然として必要です。次のような地図になります:

ファンドは単なるビジネスの一形態に過ぎません。インターネットの力を借りれば、ユーザーの要求に応えるより優れた製品やユーザーエクスペリエンスサービスを生み出すことができると信じています。しかし同時に、私は、ファンドのマーケティングに関しては、インターネットファンドは間違いなく「運用」によって強く推進されていると確信しています。以下は、「ユーザー教育」のコンテンツ運用を踏まえた私の意見です。

さまざまな種類のファンドの知識については、語るべき情報がたくさんあります。重要なのは、平常時と特定の場面で対応する知識内容を自然に導き出すことであり、それは「内容そのもの」と「伝達方法」の2つの部分に分かれます。純粋な教訓的な教育が詰め込み教育と同じくらい扱いにくく受け入れにくいものであるとすれば、基金の内容に関する知識は、おおまかに 2 つの部分に分けることができます。

1. 標準的な知識、つまりほとんどのユーザーが理解できず、質問する内容。

たとえば、「ファンドとは何か」「ファンドにはリスクがあるか」といった質問です。これらの比較的標準的な質問と回答は、固定された入り口とシナリオを通じて製品レベルで解決するのが最適です。こうすることで、軍事活動と農業を統合するのと同じように、平常時に高頻度で微妙に影響を与え、ユーザーの理解を深めることができます。

2. 特定の知識ポイント、つまり特定のユーザーが理解していない知識。

この部分の内容は、「定額増加資金の解釈」や「フロントエンドおよびバックエンド料金の指示」など、特定の特定の知識ポイントと見なすことができます。コンテンツのこの部分は、教育とガイダンスのための対応するユーザーアクションポイントとコンテンツ表現を組み合わせるのに適しています。ここで注意が必要なのは、単にランダムなことを行うのではなく、知識ベースを構築するのと同じように、モジュール コンテンツの体系性とリズムです。このようにして、私たちは教えと戦いを組み合わせて、敵を一人ずつ簡単に倒すことができます。

新規ファンド購入、リピート購入、回転率などに関する運用ルーチンは他にもたくさんあります。以下は、主要プラットフォームで一般的に使用されているファンド購入および運用ルーチンの簡単な概要です。

1. 低い敷居:つまり、ユーザーが 10 元、あるいは 1 元で資金を体験してみるように誘導します。注意すべき点は、多くのファンドが購入基準額を1元と非常に低く設定していますが、1元の金額が非常に小さいため、上昇と下降の変動が直感的にわかりにくく、ファンドの目的を十分に体感できないことです。

2. セールスポイントを語る：つまり、ファンド商品、戦略サービス、複合商品などの特別なセールスポイントを抽出し、写真やテキスト、データのサポートにより、シンプルでわかりやすい方法でユーザーに効果的かつ強力に伝えます。

3. シナリオベース:ファンドを購入して利益を得たいというユーザーの需要から導き出されたシナリオとファンド投資を組み合わせます。これは 2 つの部分に分かれています。

1) 派生的な外部シナリオ：深セン・香港株式コネクト、一帯一路、金投資など、国家政策や時事問題に関連するテーマ型ファンドなど、ユーザーに投資予想のための一定の状況的根拠を提供します。

2) 派生的な内部シナリオ：住宅や車の購入、教育の準備、年金基金、給料日前に生活している人のための比較的幅広い貯蓄など。この領域は、ファンドの固定投資のガイダンスに比較的適しています。

4. 誘導：つまり、インセンティブとしてお金を使うこと。これはおそらく、運用担当者が最も好きなこと、また最も嫌いなことだと思います。お金があれば物事が簡単に進むので好きですが、オペレーターとして自分の価値や価値を示すのが難しいので好きではありません。お金の使い方は誰でも知っていますが、本当にお金を持っている場合、それを上手に使うことは科学です。

数兆ドル規模で継続的に拡大している市場に直面して、100 社を超える国内ファンド会社は当然互いに競争し、市場シェアとパフォーマンス収益の拡大を目指して地歩を固め続けなければなりません。資産運用の規模を継続的に拡大することによってのみ、企業は利益を上げることができ、また、良好なパフォーマンスリターンを継続的に達成することによってのみ、ファンドマネージャーは最下位に沈んで苦しむことを回避できるのです。同時に、ファンド会社は特定のシナリオや特別な時点で一定の質的なニーズを抱えており、そのリソースを活用することができます。のように：

新規発行ファンドの円滑な資金調達と設立・運営を確実にするために、ファンド会社は、ファンドの促進にさらに多くのリソースを投入する用意があります。例えば、サブスクリプション期間中のサブスクリプション料金は10％のみ割引され、さらにチャネル売上の一定割合がマーケティング支援として提供されます。

目を引くリターンと良好な全体的なパフォーマンスを誇るファンドが常にいくつか存在し、ゴールデン・トライポッド賞やゴールデン・ブル賞を受賞するファンドが常にいくつか存在し、ユーザーから熱い議論と賞賛を受けるスターファンドが常にいくつか存在します。したがって、専門的なファンド商品が登場すれば、ファンド会社は当然、チャネルプロモーションのサポートに全力を尽くすことになります。

金融業界のプレッシャーの大きさと継続的な業績評価はよく知られており、そのためファンド会社は、チャネルをサポートし、四半期ごとおよび年次の時点で業績向上を支援するために、より多くの人的および物的資源を投入するようになりました。例えば、ファンド会社は、資産運用規模の評価を目的として、12月31日の24:00にさらに売却するか、少なくとも償還を回避することを常に望んでいます。

最後に、私が言いたいのは、ルーチンは他人のものであり、あなたは自分の道を歩まなければならないということです。

著者: Shancaijun、WeChat ID: zhima_lvdou

この記事はもともと @善财君 によって Everyone is a Product Manager に掲載されました。無断転載は禁止です。