掃除機の急成長神話は打ち砕かれた！ Ecovacs と Stone Technology が難なく打ち解ける!

掃除ロボットの市場は非常に冷え込んでおり、多くの企業がその冷え込みで失敗している。

まず、老舗の研究開発企業である広東宝楽ロボットが破産と再編を発表した。テンセントやセコイア・キャピタルから多額の資金提供を受け、羅永浩氏を広報担当に招聘した「Chasing Light」ブランドも、わずか2年で倒産した。雷軍氏が投資し、小米のエコシステムによって育成されたロイドミテクノロジーでさえ、事業停止の通知を出した。

トップ選手たちの現状も楽観できるものではない。技術革新で知られるエコバックスのパフォーマンスは大幅に低下した。過去数ヶ月間の同社の株価の急落は、市場から大きな注目と深い反省を呼び起こした。もう一つの大手企業であるストーンテクノロジーでは、粗利益率が低下し、在庫回転率が大幅に低下したため、投資家の信頼を得ることが困難になった。

かつて人気を博した掃除ロボットはなぜ今日このような状況に至ったのでしょうか?

高度成長の神話は崩壊した

近年、市場の変化と消費者需要の変化が相まって、広範なロボット産業は新たな発展段階に入りました。かつての急成長の傾向を再現することは難しくなり、ロボット関連企業の急成長神話は崩れ去った。

まず、市場に出回っている掃除ロボットの機能は似通っており、破壊的イノベーションに欠けているため、消費者の製品に対する関心が薄れ、販売データも減少しています。

Aowei Cloud Networkのデータによると、2018年から2020年までの年間販売台数は610万台を超え、2022年と2023年の年間販売台数はそれぞれ441万台と458万台となった。 2024年1月から11月までの販売台数は約406万台。前年比では30％以上の伸びとなったものの、ピーク時との差は依然大きい。

第二に、初期の段階で急速な成長を経験した後、広範なロボット市場は徐々に飽和状態になり、市場の成長率は鈍化しました。

市場データによると、世界の掃除ロボット市場規模は2023年に66億米ドルとなり、成長率はわずか8％にとどまる一方、国内市場の成長はほぼ停滞している。中国の急成長中のロボット市場の成長率は、2024年には9％近くに達すると予想されている。AIなどの最先端技術が徐々に導入されつつあるにもかかわらず、その市場浸透率は大きな飛躍を遂げていない。

3つ目に、消費者はブランドが過剰に宣伝し、製品に電池寿命の低下、頻繁な故障、洗浄効果の不十分さなどの問題があると不満を述べ、再購入意欲を低下させた。百度指数における「掃除ロボット」というキーワードの検索量はピーク時より58％減少し、ソーシャルメディアの投稿コメントのインタラクション量は前月比43％減少したことがわかった。

爆発的な成長から急激な成長の低下へと急激に変化したロボット産業の大きな変化は、エコバックスやストーンテクノロジーなどの大手企業に最も大きな影響を与えました。

エコバックスはプレッシャーにさらされており、「ボス」になるのは容易なことではない

ロボット市場全体の低迷を背景に、エコバックスの純利益は半減し、収益の伸びは停滞している。同社の業績は厳しい状況に直面しており、業界の「リーダー」としての地位を維持するのはますます困難になりつつある。

財務報告データによると、2024年第3四半期のEcovacsの営業利益は32.5億元で、前年同期比4.06%の減少となった。純利益はわずか604万元で、前年同期比69％の減少となった。実際、2023年を通じて、エコバックスの業績はすでに停滞していた。 2023年、エコバックスの売上高は155億元で、前年比わずか1.16%の増加にとどまり、親会社の株主に帰属する純利益は63.96%急落して6億1000万元となった。

かつてエコバックスは、急成長するロボット市場のベンチマークだったが、現在では収益と利益がほぼ停滞し、むしろ「恥ずかしい」状況に陥っている。この変化は主に 2 つの側面に起因しています。1 つ目は、ハイエンド戦略が妨げられていることです。第二に、競合他社との競争が激化し、製品の差別化が狭まっている。

一方で、エコバックスのハイエンド戦略はボトルネックに直面している。ハイエンド化は、Ecovacsが1台当たりの利益を増やすために検討しているものですが、製品の平均価格が上昇し続けているため、ハイエンド製品の市場での受け入れが期待通りには伸びず、全体的な利益は大きく増加していません。

Ecovacs のハイエンド製品は、価格が高いだけでなく、多くの高度な機能とデザイン上の特徴を備えています。例えば、Ecovacs T50 PROは4,099元で販売されており、スリムなボディと巻き付き防止技術で知られています。 Ecovacs X5 PRO ULTRAの価格は4,199元で、コーナー掃除効果に優れたダブルコンスタントエッジテクノロジーを搭載しています。 Ecovacs X8 PRO PLUS AI の価格は 5,499 元で、定圧アクティブウォーター床洗浄技術を採用しています...

残念ながら、掃除ロボットの消費が弱まっているため、エコバックスが単純にハイエンド市場に賭けるのは現実的ではありません。一部の高級製品には過剰な機能があり、消費者にとってあまり魅力的ではありません。

一方、多くのブランドが市場に参入し、製品の機能と性能が徐々に収束し、差別化された優位性が明確ではなくなったため、Ecovacsの市場での競争力が低下し、収益と利益の実績にさらに影響を及ぼしました。調査会社IDCのデータによると、2024年第3四半期の掃除ロボットの国内販売ランキングは、ロボロック・テクノロジー（24％）、エコバックス（23％）、ホエールクラウド（16％）、シャオミ（15％）、ドリーム（11％）の順になるとのことだ。

ハイエンド戦略の阻害、差別化優位性の弱体化、消費者需要の急速な変化は、いずれもエコバックスに相当な困難をもたらしており、同社が容易に「ボス」の座にしっかりと座ることは困難である。

ストーンテクノロジーは苦境に陥り、高成長はもはや

エコバックスと同様に、ストーンテクノロジーも売上と利益の伸び悩みという問題に直面している。財務データのパフォーマンスは悪く、成長への道は非常に困難です。

財務報告データによると、2024年第3四半期、ストーンテクノロジーの収益成長率は第1四半期の58.69％から第3四半期の11.91％に低下し、純利益成長率は95.22％から-43.4％に低下しました。また、ストーンテクノロジーが2023年に急成長期に入って以来、単一四半期で純利益のマイナス成長を経験したのもこれが初めてです。

ストーンテクノロジーは、第3四半期の親会社帰属純利益の減少について、「第3四半期に国内外の市場開拓をさらに強化し、多数の新製品を発売したため、関連する販売費および研究開発費が増加した」と公式に説明した。

しかし、Stone Technology のマーケティングおよび研究開発への投資が増加しているにもかかわらず、同社の技術革新の成果と製品の売上は投資の伸びに完全には追いついていません。

理由の一つは、Stone TechnologyのR&Dの投入と産出の比率が比例しておらず、新製品に目玉がなく、マーケティングプロモーションに特徴がなく、ブランドの人気を高めるのが難しいことです。

製品面では、ストーンテクノロジーが発表した新世代の掃除・モップ掛けロボット「G30 Space Exploration Edition」は、5軸折りたたみ式バイオニックマニピュレーターを搭載した初のロボットで、空間清掃や自動障害物回避などの機能を実現できる。しかし、このイノベーションを実際に市場に応用し、推進するには、依然として課題が残っています。

マーケティング面では、ストーンテクノロジーは人気スターのシャオ・ジャンをブランドスポークスマンとして起用し、短期的にはオンライン販売が大幅に増加したが、このマーケティング戦略の長期的な効果はまだ分からない。同時に、エコバックスやインジンなどの競合他社も、自社のブランド力を高めるために積極的にマーケティングを展開しており、必然的に利益率の圧迫につながるだろう。

理由2：Stone Technologyは海外市場の拡大に苦労している。文化の違い、熾烈な競争、チャネル構築の難しさなどの要因により、国際市場での利益の成長が制限されています。

ストーンテクノロジーは海外市場でのブランド優位性を維持するために、チャネルの拡大への投資を増やし、アマゾンなどのオンラインチャネルに参入し、ターゲットやベストバイなどのオフラインチャネルを拡大し、海外市場での利益の一部を削減しました。 2024年上半期、ストーンテクノロジーの海外市場での売上総利益率は前年同期比3.19ポイント減少しました。

ストーンテクノロジー社の主力事業は掃除ロボットです。現在は成長ボトルネックの時期にあります。今後も持続的な成長を維持できるかどうかが「防衛」にとって極めて重要だ。

脱出方法を見つける

資本の流れが衰退するにつれ、ロボット産業はマーケティング主導からテクノロジー主導へと重大な変革を遂げつつあります。数百億ドル規模の市場を巻き込んだこのサバイバルゲームは、まさに本当の勝負の局面に入ったのかもしれない。このような状況において、ロボット関連企業は、自らを救い、行き詰まりを打破するために、技術革新、市場拡大、事業進化という3つの主要能力を早急に強化する必要があります。

まず、技術革新は競争優位性を維持するための中核です。企業はテクノロジーのトレンドに遅れずについていき、さまざまなアルゴリズムを使用して製品のクリーニングとナビゲーションのインテリジェンスを向上させる必要があります。たとえば、SLAM レーザーナビゲーション、掃除機とモップの統合、よりスマートな認識および障害物回避システムはすべてユーザーの注目を集めています。

第二に、市場拡大こそが居住空間を拡大する唯一の方法です。企業が下位市場の潜在力を探求し、海外市場を拡大する際には、市場の動向や消費者需要の変化に細心の注意を払い、製品やマーケティング戦略を適時に調整して、市場の機会を捉え、持続可能な発展を実現する必要があります。

さらに、ビジネスモデルの進化は長期的な発展を達成するための重要な道です。企業はビジネスモデルを進化させることで、消費者の多様なニーズを満たす必要があります。たとえば、カスタマイズされたサービスを提供したり、クリーニングソリューションをインテリジェントに推奨したりすることで、消費者の満足度とロイヤルティを向上させることができます。

この後退のない競争において、真の勝者となるのは、技術研究開発を組織の遺伝子に刻み込み、グローバルなビジョンを持ってビジネスモデルを再構築し、業界の慣習を敢えて打ち破るイノベーターたちです。将来、掃除ロボットが「自己進化」することを学ぶとき、この業界の再生の物語が本当に始まるでしょう。