運転資本管理には何が含まれますか（財務および会計）？

財務と会計

1. 運転資本管理の概要

1. 運転資本 = 流動資産 - 流動負債

2.変動性の高い流動資産|永久流動資産|非流動資産

条件一致:一時負債 |長期負債 + 営業流動負債 + 株主資本

保守的:一時的な負債 |長期負債＋営業流動負債＋株主資本

ラディカル：一時的な負債 |長期負債＋営業流動負債＋株主資本

長期資本占有 = 非流動資産 + 永久流動資産

長期資金源 = 自己資本 + 長期負債 + 突発的負債

2. キャッシュマネジメント

1. 現金保有の動機：取引目的、予防目的、投機目的

2. 最適な現金保有（在庫モデル）

（１）現金保有コスト

総コスト = 保有コスト + 切り替えコスト

= 現金保有額/2×証券収益率+年間総現金需要/現金保有額×証券売却ごとの取引コスト

=

（２）最適な現金保有

保有コスト = 変換コストのとき、総コストは最低になります。つまり、最適な現金保有額は次のようになります。

3. 現金の入出金の日々の管理

（１）現金化期間

現金化期間 + 買掛金回転期間 = 在庫回転期間 + 売掛金回転期間

（２）コレクション管理

（３）支払管理

対策：①キャッシュフロートの活用（回収口座残高を増やして支払いを延長する）

② 未払金の支払延期

③従業員の賃金の支払い方法の改善（賃金占有率の低減）

④キャッシュフローの同期化（変換コストの削減）

⑤ゼロ残高口座を使用する（サブ口座は安全準備金を維持する必要がない）

3. 売掛金管理

1. 売掛金費用（不良機械）と現金割引費用

売掛金に占める資金に対する未払利息 = 日次売上 × 平均回収期間 × 変動費率 × 資本コスト

現金割引額＝信用販売額×現金割引率

2. 売掛金の日常管理：

①売掛金の追跡と分析

②売掛金の時価分析

③売掛金に対する貸倒引当金制度の確立

④売掛金ファクタリング

IV.在庫管理

1. 在庫コスト

2. 基本的な経済秩序モデル

3. 経済的発注量総コスト

4. 在庫の日常管理：集中型および階層型の管理方法。 ABC制御方式;タイムリーな在庫管理

V. 流動負債管理

1. 短期ローンの信用条件

クレジットライン

ローン担保

その他のコミットメント

リボルビング・クレジット契約:コミットメント手数料 = (リボルビング・クレジット限度額 - 実際の借入額) × コミットメント手数料率

補償残高：実質金利＝（名目貸出額×名目金利）／［名目貸出額×（１－補償残高比率）］

返済条件

2. 短期借入コスト

3. 商業信用融資

（I）商業信用状：買掛金、支払手形、前受金、未払金（従業員への賃金支払い、税金支払い、利益支払い、配当支払いなど）

2. 現金割引を放棄した場合の信用コスト率

割引放棄の信用コスト率 = 割引率/(1-割引率)×360/(支払期間-割引期間)