ビジネス分析の内容（ファンダメンタル分析の主な内容）

ファンダメンタル分析の主な内容

株式市場のファンダメンタル分析は、主にマクロ経済、業界背景、経営管理能力、財務状況など、株式の基本的な要素から企業を調査・分析し、企業の観点から株式の「本質的価値」を見つけ出し、それを株式市場の価値と比較して、最も投資価値のある株式を選択することに重点を置いています。

企業の株の適正価格を決定するには、まずその企業の予想配当金と利益を予測する必要があります。期待収益などの価値決定要因を分析する方法をファンダメンタル分析と呼びます。

ファンダメンタル分析には以下が含まれます。

（１）マクロ経済学：国の財政・金融政策を研究し、科学的な分析手法で市場の本質的価値を特定し、実際の市場価値と比較して、最も投資価値のある株式を選択します。

（２）ミクロ：上場企業の経済行動とそれに対応する経済変数を研究し、株式の売買の参考とする。

ファンダメンタル分析において、最も基本的なことは、その企業のファンダメンタル分析です。企業の基礎分析で最も重要なのは財務分析であり、これは必修科目です。一般的に、ファンダメンタル分析はマクロ経済環境から始まり、次に企業が属する業界の分析、そして最後に企業自体の分析へと進みます。マクロや業界の側面に加えて、より重要なのは企業の基礎分析です。

ファンダメンタル分析には 2 つの基本的なタスクがあります。

1. 一つの課題は、証券市場の高値と安値を判断するための基準を確立するために役立つ、証券の本質的価値を評価することです。

2. もう一つの主要なタスクは因子分析です。 FXCM Global Gold は、証券価格に論理的に関連するさまざまな要因の分析を通じて、証券価格の決定とその変化の内部的な理由を探り、これに基づいて証券価格の動向を判断しようとしていることを紹介しました。

価格を決定し、影響を与える要因:

1) 内容に応じて、政治、経済、社会、自然、政策、戦争、市場、心理的要因などがあります。

2) レベル別にみると、マクロ経済、産業、企業など複数のレベルの要因が存在します。

3) 地域別にみると、国内要因と国際要因がある。

4) 発生時期によって、要因は発生したもの、発生中のもの、今後発生するものに分類できます。

5) 影響の広さに応じて、市場全体、地域市場、個別証券の価格に影響を与える要因があります。

6) 情報の適切さの程度に応じて、確実性、不確実性、リスク要因があります。

7) 発生状況により、通常要因と突発要因がある。価格変動の方向に与える影響の違いに応じて、強気要因、弱気要因、中立要因が存在します。

8) 影響を受ける対象に応じて、債券、株式、先物、オプションの価格に影響を与える要因があります。